📚 布莱克-斯科尔斯模型是金融工程领域的重要工具,用于计算期权的理论价值。以下是该模型的五大核心假设:1️⃣ 股票交易连续进行:这一假设建立了连续时间框架,确保股票价格变动是连续的。2️⃣ 无股利支付:根据有效市场理论,股票支付股利会导致价格下跌。此假设简化了股票价格变动的分析。3️⃣ 恒定收益率和...
布莱克-斯科尔斯模型共有七个假设条件: (1)期权的标的物为一有风险的资产,其现行价格为S。这种资产可以被自由的买卖。 (2)期权是欧式的,其协定价格为X,期权期限为T(以年表示) (3)在期权到期日之前,标的资产无任何收益(如股息、利息等)的支付,于是,标的资产的价格的变动是连续的,且是均匀的,既无跳空上涨,也...
布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设( )A.期权寿命期内,买方期权标的股票不发放股利,也不做其他分配B.股票或期权的买卖没有交易成本C.短期的无风险利率是已知的,并且在期权
就二叉树而言,如果标的物价格可以同时出现两个上升步骤或下降步骤,那么对冲组合将不再产生一定的利润。但这不应该严重损害模型的可信度,因为跳跃对买方和卖方的影响是对称的。尽管布莱克-斯科尔斯模型在某些假设上存在偏差,但它仍然是金融衍生品定价的重要工具之一。在实际应用中,我们需要根据具体情况进行调整和修正。0 0...
布莱克—斯科尔斯模型假设没有股利支付,而认股权证期限长,假设有效期内不分红很不现实,因此不能使用布莱克—斯科尔斯模型估价,所以选项A错误。使用附认股权证债券筹资的主要目的是通过给予债券投资者以特定价格购买本公司股票的选择权,以吸引债券投资者购买票面利率低于市场利率的长期债券,因此其主要目的是为了发行债券,所以...
布莱克斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）的假设主要包括以下几点：1. 股价遵循几何布朗运动：这意味着股票价格的对数服从正态分布，其预期收益率和波动性是常数。换句话说，模型假设股票价格的连续复利是随机的，并且遵循正态分布。2. 允许使用全部所得款进行卖空操作：卖空是指投资...
布莱克-斯科尔斯模型的假设前提是:(1)股票可被自由买进或卖出;(2)期权是欧式期权;(3)在期权到期目前,股票无股息支付;(4)存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以此利率无限制地借入或贷出;(5)不存在影响收益的任何外部因素,股票收益权来自价格变动;(6)股票的价格变动成正态分布。
布莱克—斯科尔斯模型的假设前提有( )。A.股票可被自由买进或卖出B.期权是欧式期权,在期权到期日前,股票无股息支付C.存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以此利率无限制地借入或贷出D.不存在影响收益的任何外部因素,股票收益仅来自价格变动,股票的价格变动呈正态分布 搜索 题目 布莱克—斯科尔斯模型的假设前提...
布莱克-斯科尔斯模型,简称BS模型,是一种为期权或权证等衍生性金融商品定价的数学模型,它是由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克率先提出来的,用这个模型没能推导出布莱克-舒尔斯公式,这个公式还能够估算出欧式期权的理论价格。除此之外,B-S模型还有7个比较重要的假设,如下所示: 1、股票价格行为服从对数正态分...
布莱克—斯科尔斯模型是建立在以下假设基础之上的。（1）用对数表示的投资收益是成正态分布的。（2）市场是有效的。（3）交易佣金为零。（4）利率已知并且不变。（5）在期权到期之前，该期权所依附的股票没有红利分配。（6）期权在到期日之前不能被实施，只能在到期日实施。