📚 布莱克-斯科尔斯模型是金融工程领域的重要工具,用于计算期权的理论价值。以下是该模型的五大核心假设:1️⃣ 股票交易连续进行:这一假设建立了连续时间框架,确保股票价格变动是连续的。2️⃣ 无股利支付:根据有效市场理论,股票支付股利会导致价格下跌。此假设简化了股票价格变动的分析。3️⃣ 恒定收益率和...
布莱克-斯科尔斯模型共有七个假设条件: (1)期权的标的物为一有风险的资产,其现行价格为S。这种资产可以被自由的买卖。 (2)期权是欧式的,其协定价格为X,期权期限为T(以年表示) (3)在期权到期日之前,标的资产无任何收益(如股息、利息等)的支付,于是,标的资产的价格的变动是连续的,且是均匀的,既无跳空上涨,也...
布莱克—斯科尔斯模型的假设前提有( )。A.股票可被自由买进或卖出B.期权是欧式期权,在期权到期日前,股票无股息支付C.存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以此利率无限制地借入或贷出D.不存在影响收益的任何外部因素,股票收益仅来自价格变动,股票的价格变动呈正态分布 搜索 题目 布莱克—斯科尔斯模型的假设前提...
就二叉树而言,如果标的物价格可以同时出现两个上升步骤或下降步骤,那么对冲组合将不再产生一定的利润。但这不应该严重损害模型的可信度,因为跳跃对买方和卖方的影响是对称的。尽管布莱克-斯科尔斯模型在某些假设上存在偏差,但它仍然是金融衍生品定价的重要工具之一。在实际应用中,我们需要根据具体情况进行调整和修正。0 0...
布莱克一斯科尔斯期权定价模型的假设不包括( )。 A. 股票或期权的买卖没有交易成本 B. 短期的无风险利率是已知的,并且在期权寿命期内保持不变 C. 不允许卖空 D. 看涨期权只能在到期日执行 答案: C 分析: 正确答案:C 解析:布来克—斯科尔斯期权定价模型假设允许卖空,卖空者将立即得到卖空股票当天价格的资金。
布莱克斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）的假设主要包括以下几点：1. 股价遵循几何布朗运动：这意味着股票价格的对数服从正态分布，其预期收益率和波动性是常数。换句话说，模型假设股票价格的连续复利是随机的，并且遵循正态分布。2. 允许使用全部所得款进行卖空操作：卖空是指投资...
布莱克-斯科尔斯模型的假设前提是:(1)股票可被自由买进或卖出;(2)期权是欧式期权;(3)在期权到期目前,股票无股息支付;(4)存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以此利率无限制地借入或贷出;(5)不存在影响收益的任何外部因素,股票收益权来自价格变动;(6)股票的价格变动成正态分布。
布莱克-斯科尔斯模型的假设条件包括 A. 股票价格服从对数正态分布,股票预期收益率与价格波动率为常数 B. 期权有效期内没有支付红利 C. 没有交易成本和税收 D. 投资者能够以同样的无风险利率借入和贷出资金 相关知识点: 试题来源: 解析 ABCD 反馈 收藏 ...
布莱克—斯科尔斯模型是建立在以下假设基础之上的。（1）用对数表示的投资收益是成正态分布的。（2）市场是有效的。（3）交易佣金为零。（4）利率已知并且不变。（5）在期权到期之前，该期权所依附的股票没有红利分配。（6）期权在到期日之前不能被实施，只能在到期日实施。
布莱克-斯科尔斯模型,简称BS模型,是一种为期权或权证等衍生性金融商品定价的数学模型,它是由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克率先提出来的,用这个模型没能推导出布莱克-舒尔斯公式,这个公式还能够估算出欧式期权的理论价格。除此之外,B-S模型还有7个比较重要的假设,如下所示: 1、股票价格行为服从对数正态分...