由上文的公式可知,阿尔法系数(α)就是基金的实际收益和贝塔收益之间的差额,也就是基金超越基准的超额收益。比如说某只基金今年以来的贝塔收益是8%,但实际收益是10%,那么它的α就是2%。 对主动管理的偏股型基金而言,阿尔法系数就是基金经理通过选股、择时等带来的主动收益,反映的是基金经理的主动投资能力。因此,α...
阿尔法收益和贝塔收益是投资组合管理中两个重要的概念。 阿尔法收益(Alpha)是指投资组合相对于其业绩基准(通常是市场指数或特定的基准组合)的超额收益。简单来说,如果一个投资组合的回报率超过了它应该获得的平均回报率(即市场或基准的回报率),那么这超出的部分就被称为阿尔法收益。阿尔法收益代表了基金经理通过积极管理...
至于 阿尔法收益，则是基金取得的实际收益与计算出的贝塔收益之间的差额。假设一只基金的β系数为1.5，此时业绩比较基准涨了10%，那基金对应的贝塔收益应该为15%，但实际上基金却涨了25%，那么这二者的差额，即为基金的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为，阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔...
贝塔系数越高的股票,代表波动率越大,也就是俗称的弹性越大、股性越强。 而全市场指数,也就是宽基指数,其贝塔系数就是1,即市场本身。 所以后来投资者也用贝塔收益,来形容市场基准收益。 (2)而阿尔法收益,是投资者通过投资,来跑赢贝塔收益的部分。 也就是我们俗称的超额收益。 对比业绩基准的意义 贝塔收益和阿...
举例：假设全班的平均分从80分涨到了90分，你的分数也从80分涨到了90分，那么这10分就是贝塔（β）收益；2、阿尔法（α）收益定义：通过主动管理（例如选股，择时）而获得的超出市场平均水平的收益；（凭本事赚的超额收益）举例：假设全班的平均分从80分涨到了90分，你的分数也从80分涨到了120分，那么超出...
金融产品收益一般包括三个部分,阿尔法收益、贝塔收益以及残留收益,其中残留收益是随机变量,平均值为0,可忽略不计。 ❥阿尔法收益(α):不和市场一起波动的部分就是阿尔法收益。 ❥贝塔收益(β):随市场一起波动的部分就是贝塔收益。 贝塔收益=贝塔系数*基准收益,其中贝塔系数是基金收益率跟随大盘波动的程度。
基金产品的收益可以简单拆分为两个部分:阿尔法收益(α)和贝塔收益(β)。简单来说,和市场一起波动的部分叫贝塔收益(β),不和市场一起波动的部分就叫阿尔法收益(α)。 什么是基金的贝塔(β)?📈 贝塔收益(β)是基金跟踪业绩评价基准的涨跌获得的被动收益。可以理解为承担市场(或行业)风险所带来的平均收益,衡量的...
阿尔法和贝塔收益通常是一起被考虑的。阿尔法表示超额收益，贝塔表示投资组合相对于市场的波动性。投资者...
阿尔法收益：是股票取得的实际收益与计算出的贝塔收益之间的差额。假设一只股票的β系数为1.5，此时业绩比较基准涨了10%，那股票对应的贝塔收益应该为15%，但实际上股票却涨了25%，那么这二者的差额，即为股票的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为，阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔收益，...
阿尔法收益和贝塔收益是两种不同的投资收益类型，它们分别表示的是投资组合或基金经理通过主动管理、择时、...