阿尔法：单个投资品种的收益与投资品种整体收益的差值。简单来说就是超额收益，具体而言就是单个投资品种的实际收益超过它因承受相应风险而获得的对应预期收益的部分。贝塔：单个投资品种的变动与投资品种整体变动的相关性的指标。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的...
假设一只基金的β系数为1.5，此时业绩比较基准涨了10%，那基金对应的贝塔收益应该为15%，但实际上基金却涨了25%，那么这二者的差额，即为基金的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为，阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔收益，通过调节组合中的股票投资比例，就可以很容易地改变贝塔系数。但想获...
阿尔法收益和贝塔收益是两种不同的投资收益类型，它们分别表示的是投资组合或基金经理通过主动管理、择时、...
用公式表达就是：金融资产收益=阿尔法收益+贝塔收益。用风险的话说就是阿尔法收益赚的是非系统性风险，...
我们说的贝塔收益,就是指大盘整体上涨带来的收益。举例来说,你购买的股票价格是10元,其β系数为2,大盘上涨10%,则该股票上涨20%,所以此时股票价格是12元,你的资产是12元。这跟随大盘带来的2元收益,就是贝塔收益。 阿尔法收益 在现实中,许多投资收益都不只有贝塔收益。这时候的资产收益由大盘波动收益(贝塔收益)、...
阿尔法收益：是股票取得的实际收益与计算出的贝塔收益之间的差额。假设一只股票的β系数为1.5，此时业绩比较基准涨了10%，那股票对应的贝塔收益应该为15%，但实际上股票却涨了25%，那么这二者的差额，即为股票的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为，阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔收益，...
阿尔法和贝塔,这两个名词出自诺贝尔经济学家获得者威廉·夏普,在1964年发表的一篇论文,金融资产的收益一般拆分成两部分:和市场一起波动的部分叫贝塔收益,不和市场一起波动的部分叫做阿尔法收益。 该理论中资产收益率由两部分组成:无风险利率+期望回报率(风险补偿) ...
阿尔法和贝塔收益通常是一起被考虑的。阿尔法表示超额收益，贝塔表示投资组合相对于市场的波动性。投资者...
资产收益 = 阿尔法收益 + 贝塔收益 + 残留收益 其中残留收益为随机变量,平均值为0,可以略过。 理解阿尔法和贝塔 首先我们需要定义一个市场基准,对应这个市场基准每个金融资产都会有一个贝塔系数,来表示这个金融资产对比市场基准的波动程度。比如贝塔系数为1,则意味着金融资产同市场基准的波动保持一致,市场基准上涨10%...