前面的例子是进行基差交易后,一直持有基差头寸进入交割后的损益。由于负的净基差意味着无风险的套利收益,在实际交易中,一旦出现负的净基差,会有大量的资金进行期货和现货之间的套利,将净基差迅速拉回到正常水平。 交易者如果在净基差为负时已经建立了...
从这个角度上说,基差交易是套利交易的一种。 基差交易和一般的套利交易也有一些区别,主要体现在以下几个方面: (1)一般的套利交易,两种资产的数量比例是1:1,而基差交易时,期货和现货的数量比例是CF:1。如果令国债期货和现货的数量比例是...
理论上期货价格是市场对于未来现货市场价格的预估值，而现货价格与期货价格之间的联系则用基差来表示。国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。国债期货交割的时候期现基差是0，因此如果市场上出现负基差，就...
调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。国债期货交割的时候期现基差是0，因此如果市场上出现负基差，就可以做多基差，如果在后续交易中出现正基差，可以平仓获利，或者持有至交割，获取基差的利润，这是 基差交易 的基本思路。基差交易的利润...
第8集 国债期货基差套利策略——正套策略 节目简介 国债期货交易原理及实践 导演:未知 主演:未知 地区:内地 类型:科普/ 实用 简介:中金所带您了解国债期货交易原理,国债期货的主要功能、国债期货套保策略及多种国债期货套利策略,通过案例实践剖析,加深对国债期货产品的认知。
举例来说,小麦当前的价格(现价)与其期货价格的差额就是小麦合约的基差[1]。因为小麦期货市场是一个完全竞争的市场,因此小麦的基差差不多等于期货交割之前的融资成本加储存成本。为了能让小麦值得被储存起来用于未来期货合约的交割,其期货价格必须比现货价格要高。因此,小麦合约的基差通常为负数。 国债同样也可以被储存...
国债期货研究框架(二): 基差套利交易策略 报告日期:2023年03月18日 ★主要内容 期现套利策略构建主要基于不进入交割的基差交易模式,借助基差收敛规律到期前尽早获利了结套利头寸,避免进入交割额外的手续与持仓成本,基差收敛是期现货较为稳定的规律,因而策略构建的核心在于预期回报的动态精准计算,基差套利交易属于胜率较...
国债期货基差交易套利策略有()A.买入国债现货,同时卖出国债期货,待有利时机平仓获利B.卖出国债现货,同时买入国债期货,待有利时机平仓获利C.卖出国债现货,同时卖出国债期货,待有利时机平仓获利D.买入国债现货,同时买入国债期货,待有利时机平仓获利的答案是什么.用刷
【答案】：A,B,C,D 以上选项均正确。故此题选ABCD。
国债基差交易与股指期货期现套利的区别主要表现在()。 A. 国债期货是实物交割,最终的CTD券可能会发生变动 B. 债基差交易的风险是市场对未来利率变化的不确定性 C.