国债期货基差影响因素分析方面,从定价的角度,我们可以将基差拆解为持有收益、转换期权与市场情绪(对冲压力),从距到期时间的角度基差主要驱动因素从移仓换月到套期保值到期现套利驱 金动转换,整体呈现随着距到期日临近基差收敛规律性显著增 融强的特点。 工套利策略构建分为套利信号监控、策略建仓、日度损益测算程与策略...