百度试题 题目欧式看涨-看跌期权的平价关系是( )。 A.C+Ke^-(rt)=P+SB.C+Ke^(rt)=P+SC.C+Ke^-(rt)-D=P+SD.C+Ke^(rt)-D=P+S相关知识点: 试题来源: 解析 A 反馈 收藏
可构造以下两个组合:1.1份看涨期权加上等价于执行价格的现金的现值;2.1份看跌期权加上1份股票。可证明在期权到期时,不论股价大于或低于执行价格,组合1和组合2的收益都是一样的,根据无套利原理,这两个组合在今天的价格必然相等,此即看涨-看跌期权平价关系式。
1、看涨期权推导公式：\x0d\x0aC=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)\x0d\x0a\x0d\x0a其中\x0d\x0ad1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)\x0d\x0ad2=d1-бT^(1/2)\x0d\x0a\x0d\x0aS---标的当前价格\x0d\x0aK---期权的执行价格\x0d\x0ar ---无风险...
看涨期权和看跌期权的平价关系理论在一项标的资产的看涨期权、看跌期权以及标的资产的价格之间建立起等式关系,通过该理论有助于了解看涨期权、看跌期权以及资产价格这三者之间的价格互动关系,同时还可以用期权和标的资产的不同组合来合成收益和风险形态各不相同的期权交易头寸。 以股票为例,看涨期权和看跌期权的平价关系基本...
利用欧式看涨和看跌期权的平价关系: (2) 推得: (3) 美式期权可以提前执行,而欧式期权不可以提前执行,因此美式期权的价值应大于欧式期权的价值: 。 对于不付红利的股票, 。将其带入(3)式可得: 即 (4) 综合(I)、(II)的结果可得美式看涨和看跌期权价格的平价关系(是个不等式)为: 问题 解答: 在实际中我们...
目的：在实际操作中，通过购买期权组合(zǔhé)进行安全交易。应用推广：根据无收益资产看跌期权和看涨期权之间的平价关系式，可以得到无收 益欧式看跌期权公式。精品资料 组合(zǔhé)A 一份欧式看涨期权 组合B 一份欧式看跌期权 金额为Xe r(Tt)的现金（等价 (děngjià)于在T时刻收益为X的 零息债券）一份标的...
看涨-看跌期权平价关系： C %2B Ke^(-rT) = P %2B S 左边值 = 99.514，右边值 = 115 由于...
两种欧式期权的执行价格均为40元,3个月到期,股票现行市价为42元,看跌期权的价格为2元,如果3个月期的无风险利率是4%,那么看涨期权的价格为() 答案解析 (简答题) 执行价格为$20,3个月后到期的欧式看涨期权和欧式看跌期权,售价都为$3。无风险年利率为10%,股票现价为$19,预计1个月后发红利$1。请说明对投资...
假设两个投资组合\x0d\x0aA: 一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝X，无风险债券的到期总收益=X\x0d\x0aB: 一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝X，股票价格为S\x0d\x0a\x0d\x0a投资组合A的价格为：看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（PV(X)）。PV(X)...
在本题中,我们推导欧式看跌期权与看涨期权的平价关系,在到期日前支付股利。简单起见,假定在期权到期日股票一次性支付股利D美元/股 A. 在期权到期日,股票加看跌期权头寸的价