百度试题 题目欧式看涨-看跌期权的平价关系是( )。 A.C+Ke^-(rt)=P+SB.C+Ke^(rt)=P+SC.C+Ke^-(rt)-D=P+SD.C+Ke^(rt)-D=P+S相关知识点: 试题来源: 解析 A 反馈 收藏
组合二:零息票债券和股票的看涨期权 此组合的成本:执行价格的现值(零息票债券的现值)+看涨期权价格 此组合的现金流量:股票上涨时=股票价格;股票下跌时=执行价格现值 所以,由无套利原理推出:股票价格+看跌期权价格=执行价格的现值+看涨期权价格,此即为无收益欧式看涨期权与看跌期权的平价关系结果...
可构造以下两个组合:1.1份看涨期权加上等价于执行价格的现金的现值;2.1份看跌期权加上1份股票。可证明在期权到期时,不论股价大于或低于执行价格,组合1和组合2的收益都是一样的,根据无套利原理,这两个组合在今天的价格必然相等,此即看涨-看跌期权平价关系式。
看涨期权和看跌期权的平价关系理论在一项标的资产的看涨期权、看跌期权以及标的资产的价格之间建立起等式关系,通过该理论有助于了解看涨期权、看跌期权以及资产价格这三者之间的价格互动关系,同时还可以用期权和标的资产的不同组合来合成收益和风险形态各不相同的期权交易头寸。 以股票为例,看涨期权和看跌期权的平价关系基本...
1、看涨期权推导公式：\x0d\x0aC=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)\x0d\x0a\x0d\x0a其中\x0d\x0ad1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)\x0d\x0ad2=d1-бT^(1/2)\x0d\x0a\x0d\x0aS---标的当前价格\x0d\x0aK---期权的执行价格\x0d\x0ar ---无风险...
利用欧式看涨和看跌期权的平价关系: (2) 推得: (3) 美式期权可以提前执行,而欧式期权不可以提前执行,因此美式期权的价值应大于欧式期权的价值: 。 对于不付红利的股票, 。将其带入(3)式可得: 即 (4) 综合(I)、(II)的结果可得美式看涨和看跌期权价格的平价关系(是个不等式)为: 问题 解答: 在实际中我们...
执行价格为$30,6个月后到期的欧式看涨期权的价格为$2。标的股票的价格为$29,2个月后和5个月后分红利$0.50。期限结构为水平,无风险利率为10%。执行价格为$30,6个月后到期的欧式看跌期权的价格为多少? 答案解析 (判断题) 如果从动态的角度来考察,当无风险利率越低时,看跌期权的价格就越高。 答案解析 (简...
PV(X)）。PV(X)为债券现值。\x0d\x0a投资组合B的价格为：看跌期权价格（P）＋股票价格S\x0d\x0a\x0d\x0a画图或者假设不同的到期情况可以发现，A、B的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲线的两个投资组合价格必然相同。所以 C＋PV(X)=P+S，变形可得C-P=S-PV(X)
欧式看跌期权与看涨期权的平价关系 原理：无套利定价原理，构造两个分别包含看涨期权和看跌期权的投资组合，如果这两个投资组合的到期日现金流量相同，则构造这两个投资组合的成本相同。目的：在实际操作中，通过购买期权组合进行安全交易。应用推广：根据无收益资产看跌期权和看涨期权之间的平价关系式，可以得到无收益欧式...
看涨-看跌期权平价关系： C %2B Ke^(-rT) = P %2B S 左边值 = 99.514，右边值 = 115 由于...