解析 两种平价关系式的唯一区别在于前者用F0e-rT替换后者中的股票价格其中F为当前期货价格r是无风险利率T为期权的期限。两种平价关系式的唯一区别在于前者用F0e-rT替换后者中的股票价格,其中F为当前期货价格,r是无风险利率,T为期权的期限。反馈 收藏
e-2×0.5×0.08(0.70412×0+2×0.7041×0.2959×1+0.29592×19)=1.92(美元) 股票价格加上看跌期权价格是100+1.92=101.92(美元)。执行价格的现值加上看涨期权价格是100e-0.08+9.61=101.92(美元),二者相等,这就验证了看跌-看涨期权平价关系式。 图13-4二叉树图反馈...
解析 可构造以下两个组合:1.1份看涨期权加上等价于执行价格的现金的现值;2.1份看跌期权加上1份股票。可证明在期权到期时,不论股价大于或低于执行价格,组合1和组合2的收益都是一样的,根据无套利原理,这两个组合在今天的价格必然相等,此即看涨-看跌期权平价关系式。
在本题中,我们推导欧式看跌期权与看涨期权的平价关系,在到期日前支付股利。简单起见,假定在期权到期日股票一次性支付股利D美元/股 A. 在期权到期日,股票加看跌期权头寸的价
看涨期权和看跌期权的平价关系理论在一项标的资产的看涨期权、看跌期权以及标的资产的价格之间建立起等式关系,通过该理论有助于了解看涨期权、看跌期权以及资产价格这三者之间的价格互动关系,同时还可以用期权和标的资产的不同组合来合成收益和风险形态各不相同的期权交易头寸。
1、看涨期权推导公式：\x0d\x0aC=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)\x0d\x0a\x0d\x0a其中\x0d\x0ad1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)\x0d\x0ad2=d1-бT^(1/2)\x0d\x0a\x0d\x0aS---标的当前价格\x0d\x0aK---期权的执行价格\x0d\x0ar ---无风险...
百度试题 题目欧式看涨-看跌期权的平价关系是( )。 A.C+Ke^-(rt)=P+SB.C+Ke^(rt)=P+SC.C+Ke^-(rt)-D=P+SD.C+Ke^(rt)-D=P+S相关知识点: 试题来源: 解析 A 反馈 收藏
看涨-看跌期权平价关系： C %2B Ke^(-rT) = P %2B S 左边值 = 99.514，右边值 = 115 由于...
目旳：在实际操作中，经过购置期权组合进行安全交易。应用推广：根据无收益资产看跌期权和看涨期权之间旳平价关系式，能够得到无收益欧式看跌期权公式。组合A 一份欧式看涨期权 组合B 一份欧式看跌期权 金额为 Xer(Tt)旳现金（等价于 在T时刻收益为X旳零息债券 ）一份标旳资产（即一股股票）S T X STX 在T时刻...