证明:根据BS看跌期权定价公式有p+S=xeTN(-d2)-SN(-d J+S (2 分)由于N ( -d1 ) =1-N(d1),上式变为:p+S=xeTN(-d2)+SN(dJ (1 分)同样,根据BS看涨期权定价公式有: c+XerT=SN(d1)-Xe 打 N(-d 2)+Xe-rT(4 分)由于N (-d 2) =1-N(-d 2)上式变为:c+Xe-rT =-rTXe-rT...
商三始式前月地万证史研际天影风市最明商三始式前月地万证史研际天影风市最明请证明Black-Scholes看涨期权和看跌期权订价公式符合看涨期权和看跌期权平价公式。商三始式
本文介绍一种Black-Scholes期权定价公式的推导方法,其思路是:用 n 步二叉树法对期权进行定价,再令 n\rightarrow +\infty 得到连续时间的定价公式。 二叉树模型现有一个某股票的欧式看涨期权。股票现价为 S_0,…
Merton教授发表了有关期权定价的论文——“期权的理性定价理论(TheoryofRationalOptionPricing)”【6|.这两篇论文奠定了期权定价模型的理论基础.本文用偏微分方程的方法详细证明了Black—Scholes期权定价模型,对有关文献m8J中的错误进行了修正,且适当优化了证明过程.1Black—Scholes微分方程在满足相应的假设条件下,记S。
摘要 lack-Scholes期权定价模型是20世纪70年代以来金融理论发展的最重要的基石,但是在各类文献中却几乎没有关于它的详细、准确的证明.本文将有关文献中出现的错误加以更正,并优化了证明过程,给出一个关于Black-Scholes期权... 关键词期权 / 期权定价模型...
大名鼎鼎的Blackscholes期权定价模型的提出者费雪·布莱克曾在论文中写过:“价值投资者不能在很短的时间里去证明能力,是因为这个世界有很多噪声,这些噪声催生了一些所谓的噪声交易者,而这些交易者因为是围绕着噪声在做交易,最终他们的交易行为本身也变成了一种噪声,这种噪声进一步去影响了更多的噪声交易者。于是,这个社...
关于Black-Scholes期权定价模型的证明 Proof of Black-Scholes Option-Pricing Model 作者： 姜本源;胡煜寒;付林;高丹霞 作者机构： 辽宁科技大学理学院 出版物刊名： 鞍山师范学院学报 主题词： 期权;期权定价模型;偏微分方程 摘要：lack-Scholes期权定价模型是20世纪70年代以来金融理论发展的最重要的基石,但是在各类...