配对交易(Pair Trading)是基于数据统计分析进行资产套利策略的一个范例,理论源于1987年Engle和Granger两位统计学家提出的协整理论与方法。无论市场牛熊,配对交易都可以通过风险中性的组合交易获取收益。主要方式是做多一支资产的同时做空另一支与其存在某种相关性的资产,最开始主要应用于股票、商品等高频交易,后逐步应用到更...
配对交易的思想是，时不时地，这两种资产的价格可能会出现分化或价差。在配对交易中，交易者可能会押注这种分化是暂时的，最终价格将再次趋同。这通常是基于相关性和价格行为的短期押注。由数学家Jim Simons创立的著名对冲基金Renaissance Technologies以利用这种分化而闻名。另一种配对交易方式则采用长期和更基本面的视角。...
配对交易(Pairs Trading)是指八十年代中期华尔街著名投行Morgan Stanley的数量交易员Nunzio Tartaglia成立的一个数量分析团队提出的一种市场中性投资策略,,其成员主要是物理学家、数学家、以及计算机学家。 Ganapathy Vidyamurthy在《Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis》一书中定义配对交易为两种类型:一类是基于...
配对策略的交易规则 ·对于股价有长期协整关系的两只股票X和Y, 可以通过历史数据回归计算两只股票的股价关系,即 Y = a*X + b, 得到相关系数a和残差项b; ·如果两个股票所属同一行业,我们可以认为两者的股价未来应该保持上述关系,即序列 zscore=(b-mean(b,N))/std(b,N) 存在比较稳定的均值回归特性,保持在...
配对交易(pair trade)是宏观策略框架中的一个重要玩法,核心逻辑不是单独押注某个资产的牛或熊,而是博弈两个资产的强弱关系。也就是说,不是通过做多或做空某个资产获益,而是通过同时做多某相对强势资产、做空某相对弱势资产获益。 这种策略的最大优势是不用再纠结于单个资产和市场整体的涨跌,而只需判断两个资产的相...
python量化交易 配对策略的交易规则 对于股价有长期协整关系的两只股票X和Y, 可以通过历史数据回归计算两只股票的股价关系,即 Y = a*X + b, 得到相关系数a和残差项b; 如果两个股票所属同一行业,我们可以认为两者的股价未来应该保持上述关系,即序列 zscore=(b-mean(b,N))/std(b,N) 存在比较稳定的均值回归...
配对交易,又称对冲交易,是一种金融投资策略,旨在通过同时买入和卖出两种或两种以上的金融工具,以降低市场风险,实现稳定收益。配对交易可应用于各种金融市场,包括股票、期货、外汇等。配对交易的核心在于对多个相关或对冲的证券进行组合交易,从而实现风险和收益的平衡。
配对交易(Pairs Trading)是一种市场中性策略(Market Neutral Strategy), 这类市场中性策略它不在乎市场的方向,并不像传统投资是买低卖高就会赚钱,跟涨跌无关,而是与波动、相关性有关。 配对交易是将相对强、相对弱的股票进行多头和空头配对,这样可以用来避开系统性风险,并获得两标的相对强弱之间的报酬。
配对交易是一种交易策略。配对交易是指投资者在交易市场中寻找两个相对相似或相互关联的投资品种，通过同时买入被低估的品种并卖出被高估的品种来进行配对操作。这种策略基于市场的不平衡性和价格差异，认为相关资产的价格在一定时间内会向其内在价值回归。其核心思想是通过对冲两个品种的价格波动来寻求盈利...