百度试题 结果1 题目风险中性世界 4、布莱克—斯科尔斯期权定价公式 相关知识点: 试题来源: 解析 风险中性世界是指每一个人都是风险中性的,在这样的世界中,投资者对风险不要求补偿,所有证券的预期收益率都是无风险利率。反馈 收藏
期权风险中性定价原理是基于无套利的假设,并通过风险中性概率对期权进行定价。该原理的公式为: p = (e^(-rt))(S0u - S0d) / (u - d) 其中,p表示期权现值,e表示自然对数的底数,r表示无风险利率,t表示期权到期时间,S0表示标的资产的初始价格,u表示上涨系数,d表示下跌系数。 需要注意的是,该公式仅适用于...
金融学已成为经济学这一领域最光彩的皇冠,而金融衍生产品已成为这一皇冠上最璀璨的明珠,它凝结着从生物学家布朗到物理学家爱因斯坦这150年来人类智慧的结晶。奠定期权定价基石的Black-Scholes-Merten公式远非一个微分方程那么简单,它背后折射出的风险中性定价(鞅定价)思想堪称整个金融经济学的灵魂所在。
答案正确，C选项错误，期权公允价值的计算还有其他种方法，如Black–Scholes–Merton（BSM）模型、Monte Ca...
连续时间模型的风险中性定价得到的解析解公式中,N(d2)的经济含义是对于一个看涨期权来说,其表示风险中性测度下,标的资产价格大于执行价格的风险中性概率。