根据 CAPM，资产的预期收益率等于无风险利率加上风险溢价，风险溢价取决于资产的贝塔系数（β）和市场风险溢价。 - 贝塔系数反映了资产相对于市场的风险程度，市场风险溢价是市场组合的预期收益率与无风险利率之间的差值。 - 计算公式为：预期收益率 = 无风险利率 + β×市场风险溢价。 - CAPM 模型的优点是理论基础...
某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积，即风险收益率=β(Rm-Rf)。Rf是无风险收益率，所以资本成本就是无风险收益率加上有风险的那部分收益率。接下来是贝塔系数的计算公式，β=β（0）*[1+(1-t)D/S]。其中，β(0)是公司没有任何偿债风险时的系数，即没有负债时的风险...
- 贝塔系数反映了资产相对于市场的风险程度,市场风险溢价是市场组合的预期收益率与无风险利率之间的差值。 - 计算公式为:预期收益率 = 无风险利率 + β×市场风险溢价。 - CAPM 模型的优点是理论基础较为完善,但缺点是模型中的参数估计存在一定的误差。 3. 问卷调查法 - 通过对投资者进行问卷调查,了解他们对不...
A. 无风险利率 + 贝塔系数 × 市场风险溢价 B. 无风险利率 + 贝塔系数 × 市场风险溢价 + 股权成本溢价 C. 无风险利率 + 市场风险溢价 × 贝塔系数 D. 无风险利率 + 市场风险溢价 + 股权成本溢价 相关知识点: 试题来源: 解析 B 反馈 收藏
式子中的市场风险溢价可以用市场平均报酬率减去无风险利率得到;证券贝塔系数如果题中给定就直接用，如果没...
计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格。4.β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、...
1.无风险利率的估计 【所属章节】: 本知识点属于《财务成本管理》科目第五章资本成本第三节权益资本成本的估计的内容。 【知识点】:无风险利率的估计 权益资本成本=无风险利率+风险溢价 Ks=Rf+β×(Rm-Rf) 式中: Rf--无风险报酬率; β--该股票的贝塔系数; ...
根据CAPM模型，A公司的预期收益率可以通过以下公式计算：预期收益率 = 无风险利率 + 贝塔系数 × (市场上所有股票的平均报酬率 - 无风险利率)代入已知数据，可得：预期收益率 = 5% + 2 × (10% - 5%) = 15 CAPM公式中的风险溢价指的是市场上所有股票的平均报酬率与无风险利率之间的差值，即：...
股票Y的贝塔系数是1.50,它的期望收益是17%。股票Z的贝塔系数是0.80,它的期望收益是10.5%。如果无风险利率是5.5%且市场风险溢价是7.5%,这些股票是否正确定价?相关知识点: 试题来源: 解析 正确答案:有两种方法可以解决这个问题,如下:方法一: 利用CAPM。将题目中给出的每种股票的数据带到等式中有: F(RY)=0.055+...
计算该公司无负债的权益贝塔系数和无负债的权益资本成本(根据账面价值的权重调整贝塔系数)。 [要求3] 计算两种资本结构调整方案的权益贝塔系数、权益资本成本、加权平均资本成本和实体价值。 [要求4]判断企业应否调整资本结构并说明依据,如果需要调整应选择哪一个方案?