尾部风险 [ wěi bù fēng xiǎn ] 生词本 基本释义 详细释义 [ wěi bù fēng xiǎn ] 尾部风险是指在巨灾事件发生后,直到合约到期日或损失发展期的期末,巨灾损失金额或证券化产品的结算价格还没有被精确确定的风险。 内容来自网友贡献并经过权威书籍校验,百度提供平台技术服务。 贡献释义 ...
尾部风险可以分为正尾部风险和负尾部风险。正尾部风险指的是概率分布的右侧(较大的事件)出现的风险,如金融市场中的股市暴涨或经济快速增长带来的泡沫。负尾部风险则是指概率分布的左侧(较小的事件)出现的风险,如金融危机、自然灾害或公司破产等。 尾部风险往往被认为比常规风险更难以预测和管理,因为它们发生的概率较...
尾部风险是指在巨灾事件发生后,直到合约到期日或损失发展期的期末,巨灾损失金额或证券化产品的结算价格还没有被精确确定的风险。当投资收益可能偏离均值多于三个标准偏差时,尾部风险显现。
尾部风险指极小概率事件发生的风险,我们所熟知的黑天鹅事件就是尾部风险事件。当然,这里所指的极小概率事件,通常是负面的、不好的事件。 之所以称之为尾部风险,还得从正态分布说起。 在传统金融模型里,我们常常假设事件的分布,或资产收益的分布符合正态分布。其分布概率如下图所示: ...
③期权尾部保护 常见的能用于防范股市尾部风险的期权策略有:Buy put策略、collar策略、put端反向比例价差策略和risk reversal策略。 Collar策略: 与简单的buy put期权策略相比,其构建方式是持有标的资产的同时,不仅买入虚值put,同时也卖出虚值call。Collar策略的特点是标的小幅涨跌时组合损益与标的接近,而标的大幅涨跌时,...
4.根据美国银行的基金经理调查,地缘政治冲突现在被视为最大的尾部风险,取代了通胀。 来源: 美国银行 -根据美国银行全球基金经理调查,39%的受访者认为当前的货币政策过于紧缩,为2008年11月以来的最高比例。 来源:美国银行 5.评级为CCC的企业债券与较安全的BBB债券之间利差正在以1999年以来最宽的幅度分化,表明市场对...
尾部风险是一个统计学上的概念,并不是字面上可以理解的风险的尾巴,相反,它指的是一致预期的状态没有发生,而一个不到1%概率的事件突然出现在人们面前,转而触发灾难性的风险事件。所以尾部风险其实是尾大不掉。我们上次已经提到,前一段的一致性预期就是美联储进入宽松政策,美元走弱,全球风险偏好上升。但是事实上这...
金融市场尾部风险是否存在，如果存在，市场在多大程度上相互影响，一直是大量且仍在增长的文献广泛探讨的话题。早期的检测尾部风险传染的方法为Pearson相关系数法，但是其存在需要正态性假设、只能发现线性相关关系等问题，具有很大的局限性。最近，一些新的方法经过拓展或者变形后也被引入研究金融尾部风险传染，例如协整分析...
尾部风险是指在概率分布中，发生概率较低但一旦发生会导致严重后果的风险事件 •例如：金融危机、市场崩盘等•这些事件的发生概率较低，但一旦发生，会对投资者和整个金融市场造成巨大损失 尾部风险在投资领域的应用 •投资者在制定投资策略时，需要考虑尾部风险的影响•金融机构在进行风险管理时，需要关注尾部风险...