条件在险价值CoVaR由Adrain和Brunnermeier(2008)提出,由于金融网络中单个机构的风险可能会通过网络传染至其他机构,CoVaR常被用于度量金融网络中单个机构在陷入危机时对系统风险的贡献程度。 为了方便计算,我们将 CoVaR 定义为如下: Pr(Rts≤CoVaRQ,ts∣i∣Rti≤VaRq,ti)=Q(1) 其中Rts、Rti 分别为第 t 期时...
金融市场的波动集聚、杠杆效应和非高斯性在尾部风险测度中起着重要作用,为此,我们通过带跳跃的非对称Levy-GARCH模型度量股票市场尾部风险,并全面系统地对比分析跳跃形态和波动结构对风险测度的影响,从而探索适合我国股票市场的风险管理模型。 研究结论...
投资组合中的尾部风险度量考核试卷 考生姓名:___答题日期:___得分:___判卷人:___ 一、单项选择题(本题共20小题,每小题1分,共20分,在每小题给出的四个选项中,只有一项是符合题目要求的) 1.以下哪项不是衡量投资组合尾部风险的主要方法?() A.历值法 B.方差-协方差法 C.灾难风险值(CVaR) D.极端...
满足一致性准则的尾部风险度量工具包括CVaR 、 ER、 ES、 TCE 和 TM 等指标, 本文在简述, 分析各指标的优劣后, 选择基于极值理论的 VaR 和 ES 作为尾部风险度量工具。 度量和分析股市尾部相关性, 可以更加全面深刻的了解股市尾部风险。 Copula 函数由于善于捕捉变量间非线性、 非对称及尾部相关性特性, 因此常被...
度量尾部风险的剩余熵模型
百度试题 结果1 题目VaR是一种分位数度量方法,适合进行尾部风险度量。A、正确B、错误 相关知识点: 试题来源: 解析 A 反馈 收藏
尾部风险可度量、次可加性是下面哪一项风险指标的优势( )。A.最大回撤B.压力测试C.下行标准差D.预期损失
损失分布法下操作风险的尾部风险度量.pdf
第20卷第6期2003年12月工程数学学报JOURNALOFENGINEERINGMATHEMATICSVol.20No.6Dec.2003文章编号:100523085(2003)0620055205关于风险度量:期望亏空、最坏条件期望和Ξ尾部条件期望的等价定理唐湘晋1,2,李楚霖1(12华中科技大学应用数学系,武汉430072;22武汉理工大学统计系,武汉430063)摘要:风险管理是当今金融行业中最优考虑...
关于椭圆分布的多元尾部扭曲风险度量 在投资组合风险管理中,组合中的风险往往是相依的,为了更好地度量投资组合中的单个风险,比如决定个体风险的保费,给个体风险分配资金等,我们应该考虑风险与组合中其它风险的相依性以及极端事件对风险度量的影响.此时,单个变量的风险度量是不够的,对投资组合中风险的多元风险度量成为度量...