(3)向第三方转让股份可能导致的控制权不稳定风险:请说明根据《表决权放弃协议》,新力达集团及其一致行动人转让后的相关股份是否具有表决权,在表决权放弃期限内,新力达集团及其一致行动人转让股份是否需取得保信央地的书面同意,转让股份尤其是向第三方转让全部弃权股份对控制权稳定性的影响,是否存在控制权不稳定或股权之争...
按照再融资新规,锁价发行锁定期为18个月,包括三种情形:(1)控制人及其关联方认购;(2)通过认购定增股份取得上市公司控制权;(3)战略投资者认购。在“协议转让+定增”的案例中,一般适用前两种情形并锁定18个月,另外,但值得注意的是,再融资新规发布后,节能铁汉/(300197)案例以战略投资人身份进行认购,首次定增预案发布...
目前在融资政策的大幅松绑都标志了类似“协议转让+定增增发”的控制权交易案例会越来越多,投资者应主动挖掘新的实控人的产业背景、潜在的资产注入可能和中长期的资金实力等,最关键的还是上市公司中长期的经营业绩和核心竞争力的提升,切勿盲目参与二级市场的炒作,也可以等待资产注入方案,或者上市公司本身的经营情况出现明...
11月29日晚间,孚能科技披露了控制权变更的最新进展,广州工控集团拟将获得公司控制权的方式,由此前的协议转让股份方式,转换为认购公司未来向特定对象发行的股份。 回溯此次控制权变更始末,今年7月31日,香港孚能及其一致行动人、两位实控人拟以每股28.37元向广州工控集团转让合计持有的5%股份,交易规模约17.28亿元。 据了...
外部投资人通过锁价定增获得上市公司控制权再添一例。南威软件(603636.SH)8月2日晚间披露的定增预案显示,公司及公司控股股东拟通过“协议转让+锁价定增+表决权委托”的方式出让控制权,交易完成后,华润数科控股有限公司(系中国华润有限公司全资子公司,简称“华润数科”)将合计持有公司不超过30%的股份表决权,成为公司控股...
孚能科技的控制权变更有了新进展,广州工控集团将以定增认购的新方式做实控股股东地位,这意味着原本两大股东之间的股份交易款将“摇身一变”成为募集资金流入上市公司,对交易双方均是最有利的方案。 11月29日晚间,孚能科技公告称,公司控股股东Farasis Energy(Asia Pacific)Limited(下称“香港孚能”)、实控人YU WANG...
三、新的控制权交易模式下的注意事项 (一)潜在溢价率兑现的问题 对于“协议转让+定增增发”模式下,原实控人的“卖壳”溢价率更多的体现在保留的老股市值增加方面,但如果新的实控人只是简单地锁价定增,偿债补流,短期业绩提振,但长期没有硬核资产注入、产业资源整合能力,这样的溢价率可能很难实现。比如近期,某大数...
附件一:“协议转让+定增”模式下相关交易定价对比情况 附件二:“协议转让+定增”模式个别案例交易主要时间流程情况 (一)案例1:节能铁汉/(300197) 经检索节能铁汉/(300197)控制权变更案例,从上市公司发布实际控制人拟变更的提示性公告到最终股权交割完成,中间历经国资审核、经营者集中申报等事项,前后历时10个月左右。
本轮再融资政策相对而言,对于控制权交易本身有明显的友好监管环境倾向,使得上市公司更多的考虑类似于战略投资者的引入来扩大新的实控人做大公司规模,而非仅仅是股东层面进行改变。 (二)募资比例提升 新规后涉及到控制权交易的定增方案预计募集总规模达到142亿元,拟募集资金占上市公司市值比平均水平为17.45%。尽管募集规...
另外，从*ST罗普近期发布的公告了解到，苏州中恒投资有限公司欲拿下*ST罗普的控制权，同样采取“协议转让+定增”的固定搭配。降低收购方成本 此前，上市公司易主多会采取协议转让的常规操作。而近期A股市场频现的“协议转让+定增”易主方式，也引起了市场的热议。对于被热捧的原因，苏宁金融研究院特约研究员何南野在...