三、新的控制权交易模式下的注意事项 (一)潜在溢价率兑现的问题 对于“协议转让+定增增发”模式下,原实控人的“卖壳”溢价率更多的体现在保留的老股市值增加方面,但如果新的实控人只是简单地锁价定增,偿债补流,短期业绩提振,但长期没有硬核资产注入、产业资源整合能力,这样的溢价率可能很难实现。比如近期,某大数...
也就是,定增价格本身是一个开放、待定的价格,这个既不利于控制权交易双方达成交易。而本次再融资新规之后,等于可以锁价,所以确定的交易价格本身,成为了控制权交易双方都可以确定的交易要素。 本轮再融资政策相对而言,对于控制权交易本身有明显的友好监管环境倾向,使得上市公司更多的考虑类似于战略投资者的引入来扩大新的...
三、新的控制权交易模式下的注意事项 (一)潜在溢价率兑现的问题 对于“协议转让+定增增发”模式下,原实控人的“卖壳”溢价率更多的体现在保留的老股市值增加方面,但如果新的实控人只是简单地锁价定增,偿债补流,短期业绩提振,但长期没有硬核资产注入、产业资源整合能力,这样的溢价率可能很难实现。比如近期,某大数...
(3)向第三方转让股份可能导致的控制权不稳定风险:请说明根据《表决权放弃协议》,新力达集团及其一致行动人转让后的相关股份是否具有表决权,在表决权放弃期限内,新力达集团及其一致行动人转让股份是否需取得保信央地的书面同意,转让股份尤其是向第三方转让全部弃权股份对控制权稳定性的影响,是否存在控制权不稳定或股权之争...
今年7月,孚能科技又发公告透露,去年参与定增入股公司的广州工控及其一致行动人拟斥资17.28亿元受让公司控股股东香港孚能及其一致行动人5%的股权。 如今,股权交易终止,广州工控集团计划通过定向增资方式,寻求成为孚能科技的实际控制人。孚能科技广州国资背景不断壮大。
11月29日晚间,孚能科技披露了控制权变更的最新进展,广州工控集团拟将获得公司控制权的方式,由此前的协议转让股份方式,转换为认购公司未来向特定对象发行的股份。 回溯此次控制权变更始末,今年7月31日,香港孚能及其一致行动人、两位实控人拟以每股28.37元向广州工控集团转让合计持有的5%股份,交易规模约17.28亿元。
孚能科技的控制权变更有了新进展,广州工控集团将以定增认购的新方式做实控股股东地位,这意味着原本两大股东之间的股份交易款将“摇身一变”成为募集资金流入上市公司,对交易双方均是最有利的方案。 11月29日晚间,孚能科技公告称,公司控股股东Farasis Energy(Asia Pacific)Limited(下称“香港孚能”)、实控人YU WANG...
2023年上半年,资本市场上控制权变更的案例中,有不少通过“股份协议转让+表决权委托/放弃+定增”方式取得上市公司控制权的案例。市场上控制权变更的方式多种多样,小编对这种多种方式相结合的收购安排很感兴趣,鉴于方案的复杂性,要想设计或进行这种收购安排,相关方必须对上市公司收购的限制要求、权益变动的披露要求、定...
另外，从*ST罗普近期发布的公告了解到，苏州中恒投资有限公司欲拿下*ST罗普的控制权，同样采取“协议转让+定增”的固定搭配。降低收购方成本 此前，上市公司易主多会采取协议转让的常规操作。而近期A股市场频现的“协议转让+定增”易主方式，也引起了市场的热议。对于被热捧的原因，苏宁金融研究院特约研究员何南野在...
2023年上半年,资本市场上控制权变更的案例中,有不少通过“股份协议转让+表决权委托/放弃+定增”方式取得上市公司控制权的案例。市场上控制权变更的方式多种多样,小编对这种多种方式相结合的收购安排很感兴趣,鉴于方案的复杂性,要想设计或进行这种收购安排,相关方必须对上市公司收购的限制要求、权益变动的披露要求、定...