定增 1、定增全称为定向增发,指的是非公开发行即向特定投资者发行,实际上就是海外常见的私募,中国股市早已有之。但是,作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政,如今的非公开发行同以前的定向增发相比,已经发生了质的变化。 2、在2006年证监会推出的《再融资管理办法》(...
(二)交易价格:协议转让部分单位价格往往明显高于基准价,而定增单位价格相对接近基准价 协议转让价格虽然有不低于协议签署前一交易日标的股份二级市场收盘价90%的限制要求,但从案例来看最终协议价格通常会高于甚至远高于前一交易日标的股份二级市场收盘价90%的基准线;定向增发时,增发价格不低于定价基准日前20个交易日股票...
对于协议转让、表决权委托/放弃等多种手段同时发布定增方案的控制权变更案例中,根据定增完成后收购人权益比例的不同,其权益变动的披露分两种情况: (1)定增完成后收购人权益比例低于30%的,收购人需要披露详式权益变动报告书,股份出让方即原控股股东及其一致行动人需要披露简式权益变动报告书; (2)定增完成后收购人权益...
总体上,定增的单位价格低于协议转让的单位价格。 (三) 定增锁定期方面,采用锁价发行,锁定期以18个月为主,也存在以战投身份锁定36个月的情况 按照再融资新规,锁价发行锁定期为18个月,包括三种情形:(1)控制人及其关联方认购;(2)通过认购定增股份取得上市公司控制权;(3)战略投资者认购。在“协议转让+定增”的案例...
协议转让变定增认购,孚能科技将以定向增发股份的方式,推进广州工控集团谋求公司实控人的地位。这也意味着,原本各方之间的股份交易将转化为更多的募集资金流入上市公司。 斥资规模再扩大,缓解财务压力 此次调整后,广州工控集团拟认购不超过公司定增后总股本12%的股份,对应交易金额约为25亿元,斥资规模超过此前股权交易的...
此次方案调整后,广州工控集团斥资入股孚能科技的规模,或将达到25亿元,超过此前披露的股权转让交易金额17.28亿元。作为广州市规模最大的国有资本投资公司,在完成此次定增后,广州工控旗下的先进制造业版图再添A股新军,有望为广州新能源汽车产业注入新动力。斥资规模再度扩大 11月29日晚间,孚能科技在上交所披露公司...
此次方案调整后,广州工控集团斥资入股孚能科技的规模,或将达到25亿元,超过此前披露的股权转让交易金额17.28亿元。作为广州市规模最大的国有资本投资公司,在完成此次定增后,广州工控旗下的先进制造业版图再添A股新军,有望为广州新能源汽车产业注入新动力。
对于“协议转让+定增增发”模式下,原实控人的“卖壳”溢价率更多的体现在保留的老股市值增加方面,但如果新的实控人只是简单地锁价定增,偿债补流,短期业绩提振,但长期没有硬核资产注入、产业资源整合能力,这样的溢价率可能很难实现。比如近期,某大数据资产买壳之后,一年多时间一直无法注入上市公司,被市场普遍质疑就是...
协议转让变定增认购,孚能科技将以定向增发股份的方式,推进广州工控集团谋求公司实控人的地位。这也意味着,原本各方之间的股份交易将转化为更多的募集资金流入上市公司。 斥资规模再扩大,缓解财务压力 此次调整后,广州工控集团拟认购不超过公司定增后总股本12%的股份,对应交易金额约为25亿元,斥资规模超过此前股权交易的...
业内人士认为,从操作上来看,在锁价定增的背景下,既降低了收购的成本,同时原股东依然可以分享未来上市公司增长的红利,是一桩利于双赢的买卖。易主方式玩出新花样 近期A股市场拟通过“协议转让+定增”方式来易主的案例频现。4月20日早间,海伦哲发布一则公司控股股东、实际控制人拟发生变更的提示性公告受到关注。据...