普通的VAR-GARCH-BEKK模型可以用一些常见的软件来实现,例如R。但本文想在条件均值方程中加入一个GARCH in mean项,以进一步探究波动对收益率的影响,该模型可以缩写成VAR-GARCH-M-BEKK,表示如下(1)yt=α+∑i=1pΦiyt−i+Ψdiag(Ht)+εt(2)εt=Ht1/2ut(3)Ht=CC′+A′εt−1εt−1′A+B′Ht...
使用BOXJENK命令对VAR残差进行自相关和异方差检验。设置BEKK-GARCH模型:使用GARCH命令指定BEKK-GARCH模型。...
本文采用四元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型来揭示我国金融市场间的溢出效应。VAR模型是一种多变量时间序列分析模型,可以反映出不同变量之间的相互关系。GARCH模型则用于估计时间序列的波动性,反映不同时间点之间的波动传导关系。而BEKK模型则是对ARCH模型和GARCH模型的进一步改进,能够刻画多个金融市场间的波动传导。 三、数...
在EViews中，您可以按照以下步骤操作：打开EViews软件，然后打开您要使用的数据集。选择“Quick/Estimate Equation…”，或者使用快捷键“Shift+Ctrl+E”，打开估计方程的对话框。在对话框的“Specification”选项卡中，选择“ARCH/GARCH”模型，并选择“VAR(2)-GARCH(1,1)-BEKK”作为您要估计的模型。在...
关键词:碳价格,股票价格,溢出效应,VAR-BEKK-GARCH模型 1. 引言 随着全球气候变化的威胁日益严峻,碳定价机制成为应对气候变化的重要手段之一。碳价格对经济体系的影响十分复杂,其中之一就是对股票市场的溢出效应。本文通过构建VAR-BEKK-GARCH模型,以全球碳价格和股票价格为研究对象,从宏观角度探讨了碳价格对股票价格溢出...
第二节 VAR-BEKK-GARCH模型、指标选取及数据来源书名: 铁矿石价格波动及其溢出效应研究 作者名: 刘凯雷 成金华 本章字数: 3488字 更新时间: 2024-12-24 18:38:08首页 书籍详情 目录 听书 自动阅读摸鱼模式 加入书架 字号 背景 手机阅读 举报 上QQ阅读APP看后续精彩内容 下载QQ阅读APP,本书新人免费读10...
论文通过建立VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型,分析了在岸即期人民币汇率与离岸即期人民币汇率、在岸远期人民币汇率与离岸远期人民币汇率之间的冲击传导效应、均值溢出效应以及波动溢出效应。研究发现,两个市场存在明显的均值溢出和波动溢出效应,在...
我国债市和汇市溢出效应的实证研究——基于VAR—GARCH—BEKK模型
“VAR-GARCH-BEKK模型”相关的态势分析报告 关于“货币政策*溢出效应”的态势分析报告 关于“人民币国际化*离岸市场”的态势分析报告 ···、问题与风险 2011, 人民币汇率联动效应变迁与汇率管理问题研究 2018, 人民币国际化、市场化进程与汇率传导机制变迁 2018, 美元汇率的长期均衡与离岸人民币汇率管理 2017, ...
基于二元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的金融市场与石油市场的溢出效应研究 周德田;郭景刚 【摘要】随着国际、国内金融市场互动的不断增强以及石油市场与金融市场作用的日益密切,石油背后的金融属性对自身价格的主宰也更加明显,国际金融因素更容易通过作用油价的方式影响中国的股票市场.以2002年后油价脱离传统面的波动为契机,...