普通的VAR-GARCH-BEKK模型可以用一些常见的软件来实现,例如R。但本文想在条件均值方程中加入一个GARCH in mean项,以进一步探究波动对收益率的影响,该模型可以缩写成VAR-GARCH-M-BEKK,表示如下(1)yt=α+∑i=1pΦiyt−i+Ψdiag(Ht)+εt(2)εt=Ht1/2ut(3)Ht=CC′+A′εt−1εt−1′A+B′Ht...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包,这几个包都可以对序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打之后终于...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包等 这几个包都可以对平稳序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打...
本文采用四元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型来揭示我国金融市场间的溢出效应。VAR模型是一种多变量时间序列分析模型,可以反映出不同变量之间的相互关系。GARCH模型则用于估计时间序列的波动性,反映不同时间点之间的波动传导关系。而BEKK模型则是对ARCH模型和GARCH模型的进一步改进,能够刻画多个金融市场间的波动传导。 三、数...
打开EViews软件，然后打开您要使用的数据集。选择“Quick/Estimate Equation…”，或者使用快捷键“Shift+Ctrl+E”，打开估计方程的对话框。在对话框的“Specification”选项卡中，选择“ARCH/GARCH”模型，并选择“VAR(2)-GARCH(1,1)-BEKK”作为您要估计的模型。在“Sample”选项卡中，选择要使用的样本...
关键词:碳价格,股票价格,溢出效应,VAR-BEKK-GARCH模型 1. 引言 随着全球气候变化的威胁日益严峻,碳定价机制成为应对气候变化的重要手段之一。碳价格对经济体系的影响十分复杂,其中之一就是对股票市场的溢出效应。本文通过构建VAR-BEKK-GARCH模型,以全球碳价格和股票价格为研究对象,从宏观角度探讨了碳价格对股票价格溢出...
第二节 VAR-BEKK-GARCH模型、指标选取及数据来源书名: 铁矿石价格波动及其溢出效应研究 作者名: 刘凯雷 成金华 本章字数: 3488字 更新时间: 2024-12-24 18:38:08首页 书籍详情 目录 听书 自动阅读摸鱼模式 加入书架 字号 背景 手机阅读 举报 上QQ阅读APP看后续精彩内容 下载QQ阅读APP,本书新人免费读10...
··· 短期利率波动对碳交易价格影响的区域异质性 2018, 碳交易体系助力中国避免碳陷阱、促进碳脱钩的效应研究 2018, 人民币汇率冲击中国碳价的非对称效应——基于马尔科夫转换模型的实证研究 2017, 我国碳市场的流动性困境问题 2017, 中国试点碳市场间的溢出效应研究——基于六元VAR-GARCH-BEKK模型与社会网络分析法...
我国债市和汇市溢出效应的实证研究——基于VAR—GARCH—BEKK模型
我国金融市场间溢出效应研究 基于四元VAR- GARCH( 1, 1) - BEKK 模型的分析李 成 马文涛 王彬 ( 西安交通大学经济与金融学院) 摘要! 汇率改革以来, 政府实施了一系列金融市场改革, 促使金融市场一体化程度显著提高, 增强了金融市场间联系。本文采用四元VAR ( 6) - GARCH( 1, 1) - BEKK 模型分析了我国...