普通的VAR-GARCH-BEKK模型可以用一些常见的软件来实现,例如R。但本文想在条件均值方程中加入一个GARCH in mean项,以进一步探究波动对收益率的影响,该模型可以缩写成VAR-GARCH-M-BEKK,表示如下(1)yt=α+∑i=1pΦiyt−i+Ψdiag(Ht)+εt(2)εt=Ht1/2ut(3)Ht=CC′+A′εt−1εt−1′A+B′Ht...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包,这几个包都可以对序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打之后终于...
选择“Quick/Estimate Equation…”，或者使用快捷键“Shift+Ctrl+E”，打开估计方程的对话框。在对话框的“Specification”选项卡中，选择“ARCH/GARCH”模型，并选择“VAR(2)-GARCH(1,1)-BEKK”作为您要估计的模型。在“Sample”选项卡中，选择要使用的样本区间。在“Options”选项卡中，您可以设置一...
主要方法包括:ARIMA、协整检验(Cointegration)、格兰杰因果检验(Granger)、各类向量自回归(VAR)、向量误差修正(VECM)、脉冲响应、方差分解。 2.波动率相关、波动溢出。 主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR...
论文通过建立VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型,分析了在岸即期人民币汇率与离岸即期人民币汇率、在岸远期人民币汇率与离岸远期人民币汇率之间的冲击传导效应、均值溢出效应以及波动溢出效应。研究发现,两个市场存在明显的均值溢出和波动溢出效应,在...
Matlab中的GARCH-BEKK代码,Engle和Kroner(1995)的GARCH-BEKK模型(二阶协同运动) 上传者:weixin_42668301时间:2021-09-30 WINRATS软件 GARCH-BEKK代码 本资料集包括winrats软件、bekk程序及使用说明、bekk样本数据、win rats软件的使用说明。 上传者:weixin_45892228时间:2024-04-13 ...
APARCH(1,1)模型波动性方程为: 代码语言:javascript 复制 variance.model=list(model="apARCH", garchOrder=c(1,1)), 收益率指数 APARCH 模型估计结果 正态分布 t分布 GED 偏t分布 SGED c 0.000301( 0.15463) 0.000349 (0.071965) 0.000349( 0.049846)* 0.000338 (0.108480) 0.000239 (0.379013) 0.000000(0.927...
第31卷Vo1.31第9期No.9重庆理工大学学报自然科学JournalofChongqingUniversityofTechnologyNaturalScience017年9月Sep.017doi:10.3969/j.issn.1674-845z.017.09.030主板、中小板和创业板之间的溢出关系研究基于流动性调整的VAR—BEKK.GARCH模型王联欣,高爽,王
中国金融市场间风险溢出效应的实证研究——基于四元VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型 运用由协整、Granger检验及VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型构成的递进式计量分析框架,分析了中国金融市场间的风险溢出效应,发现市场间存在长期均衡关系和短期互动关系。多数... 张金林,贺根庆,王伟,... - 《中央财经大学学报》...