本文采用四元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型来揭示我国金融市场间的溢出效应。VAR模型是一种多变量时间序列分析模型,可以反映出不同变量之间的相互关系。GARCH模型则用于估计时间序列的波动性,反映不同时间点之间的波动传导关系。而BEKK模型则是对ARCH模型和GARCH模型的进一步改进,能够刻画多个金融市场间的波动传导。 三、数...
VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了三者之间的均值溢出效应和波动溢出效应。研究 发现:(1)沪深300股指期货和上证50股指期货之间存在显著的双向均值溢出效应,并且 中证500股指期货对沪深300股指期货和上证50股指期货均有单向的均值溢出效应。(2)10 沪深300股指期货与中证500股指期货之间存在显著的双向波动溢出效应,并且中...
我国金融市场间溢出效应研究 基于四元VAR- GARCH( 1, 1) - BEKK 模型的分析李 成 马文涛 王彬 ( 西安交通大学经济与金融学院) 摘要! 汇率改革以来, 政府实施了一系列金融市场改革, 促使金融市场一体化程度显著提高, 增强了金融市场间联系。本文采用四元VAR ( 6) - GARCH( 1, 1) - BEKK 模型分析了我国...
打开EViews软件，然后打开您要使用的数据集。选择“Quick/Estimate Equation…”，或者使用快捷键“Shift+Ctrl+E”，打开估计方程的对话框。在对话框的“Specification”选项卡中，选择“ARCH/GARCH”模型，并选择“VAR(2)-GARCH(1,1)-BEKK”作为您要估计的模型。在“Sample”选项卡中，选择要使用的样本...
奶业产业链是乳制品价格形成的基础,从产业链着手有助于发现乳制品价格溢出效应的本质特征.本文选取牛奶,酸奶,婴幼儿奶粉,老年奶粉作为乳制品的代表,基于2010年5月至2018年5月乳制品产业链月度价格数据,使用VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型分析乳制品产业链各环节间的价格溢出效应.研究发现:婴幼儿奶粉产业链上,中,下游价格...
基于二元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的金融市场与石油市场的溢出效应研究 周德田;郭景刚 【摘要】随着国际、国内金融市场互动的不断增强以及石油市场与金融市场作用的日益密切,石油背后的金融属性对自身价格的主宰也更加明显,国际金融因素更容易通过作用油价的方式影响中国的股票市场.以2002年后油价脱离传统面的波动为契机,...
从最早的一元garch开始做,后面接触到多元garch。一直有两个模型在我脑中挥之不去,BEKK_GARCHDCC_GARCH. 后面看了那个Tsay的书,对这些有点了解。 DCC_GARCH这个早已经掌握,我这个是用R语言实现。(有点跑题了,下次再说这个) bekk,我也尝试过用R语言,但是美中不足,R语言中,我寻找良久,好像没有***厚尾分布的...
论文通过建立VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型,分析了在岸即期人民币汇率与离岸即期人民币汇率、在岸远期人民币汇率与离岸远期人民币汇率之间的冲击传导效应、均值溢出效应以及波动溢出效应。研究发现,两个市场存在明显的均值溢出和波动溢出效应,在...
我国股指期货之间溢出效应研究--基于VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,李嘉伟,伍海军,本文采用沪深300、上证50和中证500股指期货日收益率数据,构建三元VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了三者之间的均值溢出效应和波动溢出� 首发论文2020-01-15 上传大小:493KB ...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包,这几个包都可以对序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打之后终于...