关键词:油料产业链;均值溢出效应;波动溢出效应;V A R-B E K K-G A R C H (1,1)模型中图分类号:S 565;F 326.11 文献标识码:A 文章编号:1003-7969(2024)05-0014-07 C o m p a r a t i v e a n a l y s i s o f p r i c e s p i l l o v e r e f f e c ...
VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了三者之间的均值溢出效应和波动溢出效应。研究 发现:(1)沪深300股指期货和上证50股指期货之间存在显著的双向均值溢出效应,并且 中证500股指期货对沪深300股指期货和上证50股指期货均有单向的均值溢出效应。(2)10 沪深300股指期货与中证500股指期货之间存在显著的双向波动溢出效应,并且中...
本文通过建立VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型,在控制美元汇率、全球投资者恐慌情绪、宏观经济走势等变量后,分析了在岸与离岸人民币即期汇率、远期汇率之间的冲击传导效应、均值溢出效应和波动溢出效应,深入探讨了两个市场的联动性。结果表明:1)...
普通的VAR-GARCH-BEKK模型可以用一些常见的软件来实现,例如R。但本文想在条件均值方程中加入一个GARCH in mean项,以进一步探究波动对收益率的影响,该模型可以缩写成VAR-GARCH-M-BEKK,表示如下(1)yt=α+∑i=1pΦiyt−i+Ψdiag(Ht)+εt(2)εt=Ht1/2ut(3)Ht=CC′+A′εt−1εt−1′A+B′Ht...
在EViews中，您可以按照以下步骤操作：打开EViews软件，然后打开您要使用的数据集。选择“Quick/Estimate Equation…”，或者使用快捷键“Shift+Ctrl+E”，打开估计方程的对话框。在对话框的“Specification”选项卡中，选择“ARCH/GARCH”模型，并选择“VAR(2)-GARCH(1,1)-BEKK”作为您要估计的模型。在...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包,这几个包都可以对序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打之后终于...
我国股指期货之间溢出效应研究--基于VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,李嘉伟,伍海军,本文采用沪深300、上证50和中证500股指期货日收益率数据,构建三元VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了三者之间的均值溢出效应和波动溢出� 首发论文2020-01-15 上传大小:493KB ...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包等 这几个包都可以对平稳序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打...
GARCH 模型是在金融风险建模和管理中用于预测 VaR 和条件 VaR 等金融风险度量的最广泛使用的模型之一。 GARCH 模型是 ARCH 模型的广义版本。具有旨在捕获波动率聚类的 p 滞后项的标准 ARCH(p) 过程可以编写如下 其中,第 t 天的收益为 Yt=σtZt和 Zt∼iid(0,1),即收益的创新是由随机冲击驱动的 GARCH(p,...
随着人民币国际化进程的推进,人民币离岸市场规模不断扩大,研究离岸与在岸市场汇率的联动机制与相互影响,对于探讨人民币定价权和人民币国际化进程中的风险管理具有重要意义.通过建立VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型,在控制美元汇率、全球投资者恐慌情绪、宏观经济走势等变量后,分析了在岸与离岸人民币即期汇率、远期汇率之间的...