我国股指期货之间溢出效应研究--基于VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,李嘉伟,伍海军,本文采用沪深300、上证50和中证500股指期货日收益率数据,构建三元VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了三者之间的均值溢出效应和波动溢出� 首发论文2020-01-15 上传大小:493KB ...
本文通过建立VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型,在控制美元汇率、全球投资者恐慌情绪、宏观经济走势等变量后,分析了在岸与离岸人民币即期汇率、远期汇率之间的冲击传导效应、均值溢出效应和波动溢出效应,深入探讨了两个市场的联动性。结果表明:1)...
从最早的一元garch开始做,后面接触到多元garch。一直有两个模型在我脑中挥之不去,BEKK_GARCH DCC_GARCH. 后面看了那个Tsay的书,对这些有点了解。 DCC_GARCH这个早已经掌握,我这个是用R语言实现。(有点跑题了,下次再说这个) bekk,我也尝试过用R语言,但是美中不足,R语言中,我寻找良久,好像没有*** 厚尾分布...
普通的VAR-GARCH-BEKK模型可以用一些常见的软件来实现,例如R。但本文想在条件均值方程中加入一个GARCH in mean项,以进一步探究波动对收益率的影响,该模型可以缩写成VAR-GARCH-M-BEKK,表示如下(1)yt=α+∑i=1pΦiyt−i+Ψdiag(Ht)+εt(2)εt=Ht1/2ut(3)Ht=CC′+A′εt−1εt−1′A+B′Ht...
mgarchBEKK包,BEKKs包和MTS包等 这几个包都可以对平稳序列直接实现建模(比如两个收益率直接带进去,感觉都挺好用的但是好像缺少WALD检验?) 但lz人菜瘾大,妄想基于VAR模型实现BEKK模型,同时数据还具有尖峰后尾的特征,迫不得已转向WinRATS。 WinRats可以实现以上需求,不过就是没接触过,在几个帖子和论文中摸爬滚打...
基于二元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的金融市场与石油市场的溢出效应研究 周德田;郭景刚 【摘要】随着国际、国内金融市场互动的不断增强以及石油市场与金融市场作用的日益密切,石油背后的金融属性对自身价格的主宰也更加明显,国际金融因素更容易通过作用油价的方式影响中国的股票市场.以2002年后油价脱离传统面的波动为契机,...
在EViews中，您可以按照以下步骤操作：打开EViews软件，然后打开您要使用的数据集。选择“Quick/Estimate Equation…”，或者使用快捷键“Shift+Ctrl+E”，打开估计方程的对话框。在对话框的“Specification”选项卡中，选择“ARCH/GARCH”模型，并选择“VAR(2)-GARCH(1,1)-BEKK”作为您要估计的模型。在...
中国金融市场间风险溢出效应的实证研究——基于四元VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型 运用由协整、Granger检验及VEC-GARCH(1,1)-BEKK模型构成的递进式计量分析框架,分析了中国金融市场间的风险溢出效应,发现市场间存在长期均衡关系和短期互动关系。多数... 张金林,贺根庆,王伟,... - 《中央财经大学学报》...
主要方法包括:ARIMA、协整检验(Cointegration)、格兰杰因果检验(Granger)、各类向量自回归(VAR)、向量误差修正(VECM)、脉冲响应、方差分解。 2.波动率相关、波动溢出。 主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR...
关键词:碳价格,股票价格,溢出效应,VAR-BEKK-GARCH模型 1. 引言 随着全球气候变化的威胁日益严峻,碳定价机制成为应对气候变化的重要手段之一。碳价格对经济体系的影响十分复杂,其中之一就是对股票市场的溢出效应。本文通过构建VAR-BEKK-GARCH模型,以全球碳价格和股票价格为研究对象,从宏观角度探讨了碳价格对股票价格溢出...