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深圳市房屋租赁主要影响因素的分析_基于DCC-GARCH和VAR模型.docx,深圳市房屋租赁主要影响因素的分析_基于DCC-GARCH和VAR模型 摘要 房地产行业自改革以来不仅自身蓬勃,,也促进了中国经济的。虽然带来了可观的经济,但近年来, 买卖价格持续快速,也带来了严重的社会。目前
金融资产收益率之间的相关性对资产定价与投资优化有着极其重要的影响.作为互联网货币基金的代表,余额宝主要投资于银行间同业拆借市场,其收益率与上海银行间同业拆放利率(Shibor)高度相关.基于VAR-DCC-GARCH模型的分析发现,余额宝在均值回复和对新息扰动的缓冲上均较Shibor更稳健、快速,体现了天弘基金的机会把... 查看...
1.收益率相关、均值溢出:ARIMA、协整检验、格兰杰因果检验、向量自回归VAR、向量误差修正VECM、脉冲响应、方差分解。 2.波动率相关、波动溢出:GARCH族、随机波动SV、极端风险VaR、CVaR、ES、DCC-GARCH动态相关、BEKK波动溢出、CoVaR、MES风险溢出、SRISK系统性风险、HARRV跳跃、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风...
从离, 在岸市场人民币汇率联动视角分析"8.11"汇改后人民币汇率的稳定性和市场化程度.研究在动态分析框架下,通过格兰杰因果检验,VAR模型和DCC-MVGARCH模型,对2012年5月至2018年12月CNY,NDF,CNH三个市场汇率联动关系进行实证分析,比较"8.11"汇改前后人民币离,在岸汇率联动的方向和程度.结果表明:(1)"8.11"汇改后人...
基于DCC—MVGARCH模型的证券组合VaR测度与拓展模型
利用三元VAR-Asymmetric BEKK (DCC)-GARCH (1,1)模型研究国际原油价格,人民币兑美元汇率和中国黄金价格之间的均值溢出与非对称波动溢出效应,同时探究各个市场间的冲击响应和动态关联性.研究发现,国际原油价格对人民币汇率及国内黄金价格存在单向的均值溢出和波动溢出效应,而汇率和金价间存在着双向的均值溢出和波动溢出效...
主题词：动态相关系数 DCC-MGARCH-VAR 门限回归 摘要：本文利用上证A股、B股指数日收益率以及深证A股、B股指数日收益率,从DCC-MGARCH-VAR模型和门限回归的视角,研究了中国A股、B股之间的动态结构变化。研究发现,中国A股、B股之间的相关性可以分为三个区间：弱相关区间、不稳定动荡区间、强相关区间,并且从模型估计结果...
请问TVP-VAR,DCC-GARCH,QVAR这几个模型分别适用于什么研究? 关注问题写回答 登录/注册VAR模型 GARCH模型 请问TVP-VAR,DCC-GARCH,QVAR这几个模型分别适用于什么研究?这几个模型分别适用于什么情况,都能实现静态溢出和动态溢出的研究么?显示全部 ...
为探求中国股票市场与干散货航运市场的动态相关性,运用DCC-MGARCH模型和向量自回归(Vector Auto-Regressive,VAR)模型对上证综指和波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)进行分析,发现这两个市场之间存在信息溢出现象,具有较强的动态相关性.作为重要纽带的上证综指与BDI之间的动态相关性是制定海运运价不可或缺的因...