作为一种新型债券,在中国内地,TLAC债券的发行要求主要在《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》(以下简称“《办法》”)中规定,本文将结合《办法》和实务经验,就内地TLAC债券发行制度和TLAC债券的海外发行可行性进行解读。 TLAC监管指标简介 2008年全球金融...
(六)从整个银行业和金融体系来看,TLAC债券的发行为之提供了新的资本补充渠道,有利于提高银行的资本水平,增强银行的抗风险能力。未来,五家全球系统重要性银行在TLAC债券的发行数量和规模上都会逐渐增加。
其中，中国银行表示，将分批次发行不超过1500亿元人民币或等值外币的减记型TLAC非资本债务工具，募集资金用于补充该行TLAC。交通银行表示，2024年在境内外市场发行总TLAC债券，发行规模不超过人民币1300亿元（含等值外币）。工商银行、建设银行、农业银行的发行规模则分别为600亿元、500亿元、500亿元。中泰证券研究所所长戴...
5月15日，工商银行发行2024年总损失吸收能力非资本债券（第一期），发行规模为300亿元，成为我国五家全球系统重要性银行（G-SIBs）中首个发行TLAC债券的银行。专家分析认为，当前我国五家全球系统重要性银行仍旧面临TLAC缺口。短期来看，完成第一阶段目标预期乐观，而长期TLAC债券发行需求广阔，未来发行或将增量增速。工行...
TLAC是指全球系统重要性银行在进入处置程序时，通过减记或转为普通股等方式吸收损失的资本和债务工具的总和。TLAC非资本债券则是为了满足TLAC要求而发行的金融债券，该工具能够在必要时吸收损失，防止风险外溢。在五大行存在TLAC缺口的背景下，TLAC非资本债券发行规模增加的预期受到投资者关注。业内预计，该类债券将常态...
TLAC是指全球系统重要性银行在进入处置程序时，通过减记或转为普通股等方式吸收损失的资本和债务工具的总和。TLAC非资本债券则是为了满足TLAC要求而发行的金融债券，该工具能够在必要时吸收损失，防止风险外溢。在五大行存在TLAC缺口的背景下，TLAC非资本债券发行规模增加的预期受到投资者关注。业内预计，该类债券将常态...
【浙商银行FICC·固收】TLAC非资本债券研究分析### 2024年1月26日，中国银行公告的《董事会决议公告》，通过1500亿元总损失吸收能力非资本债务工具（TLAC非资本）的发行计划，随后农行、工行也随即发布公告，发行规模分别不超过500亿元、600亿元的TLAC非资本债券，目前三家大行发行的规模上限为2600亿元。一、TLAC监管体系...
今年5月份至8月份，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行分别发行400亿元、500亿元、400亿元、500亿元的TLAC非资本债券。若此次交通银行完成300亿元的发行额度，5家国有大行预计共发行TLAC非资本债券2100亿元。根据国家金融监督管理总局相关批复，5家国有大行的TLAC非资本债券获批额度共计4400亿元。值得关注的是，上述...
我国即将迎来首只TLAC非资本债券。工商银行已公布了《2024年总损失吸收能力非资本债券（第一期）》的发行计划，该债券旨在提升银行的总损失吸收能力。根据募集说明书，本期债券的基本发行规模为300亿元，其中品种一和品种二的基本发行规模分别为200亿元和100亿元。品种一为4年期固定利率债券，在第3年末享有附条件的发行...
实际上，早在今年年初，国有五大行已陆续披露TLAC非资本债券发行计划。澎湃新闻据银行公告梳理，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行将分别发行不超过1500亿元、500亿元、600亿元、500亿、1300亿元的人民币或等值外币。其中，中国银行、农业银行、建设银行、交通银行将在境内外市场发行TLAC非资本债券，工商...