首先是通过PE通道以略高于市场的价格获取上市公司小额股权,一般不超过5%,或者在公开二级市场获取,大部分是在一级市场获取,这样就和上市公司形成实质股权关系,成为关系层。 然后与上市公司共同组建产业并购基金或者产业投资基金,对于上市公司来说,这无疑是产业投资并购的通道和平台,一般来说能够组建投资或者并购基金的,都...
“上市公司+PE”模式的并购基金一般是由PE投资机构与上市公司或上市公司大股东或其关联公司一同作为并购基金的发起人,成立有限合伙制并购基金。 这个并购基金作为上市公司产业整合的一个主体,围绕上市公司制定的战略发展方向,开展投资、并购、整合的业务,提高和巩固上市公司的行业地位,同时对并购基金投资的项目由上市公司收...
首先是通过PE通道以略高于市场的价格获取上市公司小额股权，一般不超过5%，或者在公开二级市场获取，大部分是在一级市场获取，这样就和上市公司形成实质股权关系，成为关系层。然后与上市公司共同组建产业并购基金或者产业投资基金，对于上市公司来说，这无疑是产业投资并购的通道和平台，一般来说能够组建投资或者并购基金的...
丰年收购了达利凯普之后,刘笔溪就派驻到公司担任董事长,上市后持有股比3.59%,这3.59%的股份有相当一大部分钱是赵丰/丰年借给刘笔溪的,通过员工股权激励的方式增资进入达利凯普。这也说明,一是丰年资本敢用人;二是丰年也舍得给利益。 作为2014年入行的投资经理,通过一笔投资,转身上市公司董事长兼重要股东(目前市值3....
根据联储证券统计，从PE收购上市公司后的持有年限来看，PE持有时间普遍较短。在上述已披露相关变更公告的25单案例中，PE持有时间不超过5年的多达15单，占比60%；介于5年到10年的有9单，占比36%。宝鼎资本创始合伙人陈金荣曾撰文统计PE取得上市公司控制权的相关案例时发现，由于资本市场持续低迷，杠杆收购导致流动性...
盛世景资产实控的盛世丰华入主康跃科技，成为了2020年“PE+上市公司”模式的首个案例。1月6日晚，康跃科技发布公告称，其控股股东康跃投资将以8.8486元/股的价格向盛世丰华转让其持有的29.90%的康跃科技股份，共1.05亿股，转让价款共计9.27亿元。交易完成后，盛世丰华成为康跃科技控股股东。尽管康跃科技交出...
蔡达建及控制的企业控制的阳光佳润、速速达、佳兴和润与博雅生物的董事、监事、高级管理人员之间无一致行动人关系。蔡达建本人及控制的上述企业不能单独控制或共同控制上市公司博雅生物。 三、PE/VC的实控人与创始人被认定为公司共同实控人 案例3:老百姓(603883.SH) ...
在A股市场，PE控股上市公司的案例鲜有发生，但在成熟资本市场中这种模式已不是新闻。在国外，私募机构收购的往往是业务成熟、现金流良好、职业经理人团队稳定的公司，而国内被私募机构收购的上市公司，往往是主业面临一定瓶颈或是治理需要进一步优化的公司，这对私募机构的考验将是全方位的，需要私募机构摒弃财务投资思维，...
与PE联合发起设立产业并购基金,已成为上市公司产业布局、并购重组抑或市值管理的标配。在成立的并购基金中,多数宣称以投资上市公司主业相关领域为目的,在资产达到约定条件后,通过优先出售给上市公司以实现退出。 毫无疑问,上市公司通过并购基金的设立放大自身的投资能力及培育或锁定潜在的并购对象,能够最大限度的提高并购效率...