三因子与 CAPM 比较,相当于新引入了规模因子和账面市值比因子,本文实现的就是这类因子。 Fama-French三因子模型残差波动率因子即为过去一段时间内个股日收益率序列对市场组合(我们这里采用中证全指)日收益率序列、规模因子日收益率序列、账面市值比因子日收益率序列进行多元线性回归的残差的标准差(剔除停牌的交易日)...