Fama-French五因子25组投资组合收益率，并用Newey-West t统计量检验市值最小组和最大组的差异五因子描述性统计 五因子相关性分析利用其他四个因子回归解释第五个因子RMW与SMB的相关系数高达0.568，RMW与CMA的相关系数高达0.592，而且RMW用其他四个因子的解释程度达到0.671，所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW...
Fama-French五因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验市值最小组和最大组的差异 五因子描述性统计 五因子相关性分析 利用其他四个因子回归解释第五个因子 RMW与SMB的相关系数高达0.568,RMW与CMA的相关系数高达0.592,而且RMW用其他四个因子的解释程度达到0.671,所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW,进行...
一、Fama-French三因子模型数据和Stata代码(2000-2020年) 1、数据来源:原始数据在分享文件中 2、时间跨度:2000-2020年 3、区域范围:全国 4、指标说明:部分指标如下: 综合月市场汇报率 资产负债表 月个股回报率 无风险利率 收益率数据 是否ST 三因子数据 日个股回报率 年个股回报率 公司文件 部分结果如下: ...
1.资料名称:2022-2000年上市公司Fama-French五因子模型测算、因子模型数据代码 2.测算说明:参考《金融研究》李志冰(2017)老师和《南开管理评论》赵胜民(2016)老师的研究,构建五因子模型,大家具体的可以看一下参考文献,部分测算如下 分组指标 规模指标(Size):第t-1年12月底的流通市值作为规模指标; ...
1.资料名称:2023-2000年上市公司Fama-French五因子模型 2.计算方式:参考《金融研究》李志冰(2017)老师和《南开管理评论》赵胜民(2016)老师的研究,构建五因子模型,大家具体的可以看一下参考文献,部分测算如下 分组指标 规模指标(Size):第t-1年12月底的流通市值作为规模指标; ...
3.数据范围:2023年全年数据,包括原始数据+计算代码+计算结果,代码具有649条介绍的非常详细,大家可以验证一下真伪确保准确性! 4.参考文献 [1]李志冰,杨光艺,冯永昌,景亮.Fama-French五因子模型在中国股票市场的实证检验[J].金融研究,2017(06):191-206. ...
1.资料名称:2021-2000年上市公司Fama-French五因子模型 2.计算方式:分组指标 规模指标(Size):第t-1年12月底的流通市值作为规模指标; 账面市值比(BM):第t-1年末的账面价值,除以第t-1年12月底股票i的流通市值 利润(OP): 第t-1年末的营业利润 /股东权益合计 ...
1.资料名称:2023-2000年上市公司Fama-French五因子模型 2.计算方式:参考《金融研究》李志冰(2017)老师和《南开管理评论》赵胜民(2016)老师的研究,构建五因子模型,大家具体的可以看一下参考文献,部分测算如下 分组指标 规模指标(Size):第t-1年12月底的流通市值作为规模指标; ...
1.资料名称:2023-2000年上市公司Fama-French五因子模型 2.计算方式:参考《金融研究》李志冰(2017)老师和《南开管理评论》赵胜民(2016)老师的研究,构建五因子模型,大家具体的可以看一下参考文献,部分测算如下 分组指标 规模指标(Size):第t-1年12月底的流通市值作为规模指标; ...