通过建立一个两因子波动率成分模型——DCC-MIDAS模型深入研究中国银行间债券市场与利率互换市场之间的联动性。研究结果表明,两个市场之间存在显著的双向价格引导和长短期波动溢出效应;动态条件相关性为负且有逐渐增强的趋势;两个市场的长期波动受到共同的宏观经济变量波动的影响,宏观经济不确定性对两个市场的长期波动有正...
经济政策不确定性对股市、债市和基金市场动态相关性的影响——基于DCC-MIDAS_实证 2023年10月第26卷第20期 中国管理信息化 China Management Informationization Oct.,2023 Vol.26,No.20 经济政策不确定性对股市、债市和基金市场动态相关性的影响 ——基于DCC-MIDAS实证 马奕虹，蒋小莲 （桂林电子科技大学商学院，...
Package‘dccmidas’October13,2022 Type Package Title DCC Models with GARCH-MIDAS Specifications in the Univariate Step Version0.1.0 Description Estimates a variety of Dynamic Conditional Correlation(DCC)models.More in de-tail,the'dccmidas'package allows the estimation of the cor- rected DCC(cD...
系统性风险探究机构间过度关联是防控系统性风险大面积爆发的关键,但金融机构间不可避免地存在长期关联,同时金融危机会触发机构间短期的风险传染.采用DCC-MIDAS模型,借助动态条件相关系数分解法,在统一框架下研究关联的长期和短期特征.通过短期关联的时变性和持续差异以及长期关联的敏感因素分析,探究中国金融体系在两个结构...
MIDAS: Wiki百科; 【python】多元midas; Midas 模型与 状态空间模型, 讨论了状态空间模型与Midas模型之间的优缺点。 MIDAS in gretl PDF; midas-matlab-toolbox; 更多内容可以查看 blogs 经典文献阅读 挺帅气的老师:Ric
with the reference of Professor Han Qian's dcc midas code, it can only analysis the correlation of two series but not include "x" which is low-frequency macro variable. The input arguments of DccMidas doesn't include "x", the macro economic variables, so is there any method to do the...
Multiplicative-MIDAS-RealizedDCC(Multivariate Dynamic Conditional Correlation with Multiplicative MIDAS Realized Measures)是一种金融时间序列模型,结合了MIDAS(Mixed Data Sampling)和Realized Measures两种方法。MIDAS能够处理高频和低频数据的混合,而Realized Measures则捕捉了高频数据的波动性信息。该模型在多变量条件相关性...
1. 中南大学商学院, 长沙 410083; 2. 海南大学经济与管理学院, 海口 570228 出版日期:2017-08-25发布日期:2017-11-14 Dynamic Correlations Among Shanghai, Shenzhen and Hong Kong Stock Markets: Based on DCC-MIDAS Model YAO Yaozhi1,LIU Zhifeng2 ...
stock-bond correlations estimated at various frequencies. For this purpose, the two-component DCC-MIDAS model of correlation (Colacito et al., 2011) is used and extended to incorporate a third correlation frequency component. Subsequently, macroeconomic and financial variables are studied as ...
首次采用DCC-MIDAS模型研究了混合频率数据条件下沪深港股市之间的动态相关性.实证结果表明,内地股市和中国香港股市之间的长期和短期联动性在总体上都呈现出逐步增强的趋势.相比内地股市,中国香港股市波动更容易受到2008年国际金融危机的影响;2015年内地股市的股灾也加剧了中国香港股市的波动.文章还深入讨论了一些典型事......