通过建立一个两因子波动率成分模型——DCC-MIDAS模型深入研究中国银行间债券市场与利率互换市场之间的联动性。研究结果表明,两个市场之间存在显著的双向价格引导和长短期波动溢出效应;动态条件相关性为负且有逐渐增强的趋势;两个市场的长期波动受到共同的宏观经济变量波动的影响,宏观经济不确定性对两个市场的长期波动有正...
经济政策不确定性对股市、债市和基金市场动态相关性的影响——基于DCC-MIDAS_实证 2023年10月第26卷第20期 中国管理信息化 China Management Informationization Oct.,2023 Vol.26,No.20 经济政策不确定性对股市、债市和基金市场动态相关性的影响 ——基于DCC-MIDAS实证 马奕虹，蒋小莲 （桂林电子科技大学商学院，...
DCC-GARCHDCC-MIDAS本文探究中美两国股票市场之间联动性的作用机制.通过实证研究发现中国和美国的股指收益率在所选样本区间内的确存在联动性.在不同的时间范围内,两国股市之间联动性的强弱有所差异,但大致呈同向变动,且长期联动比短期联动更稳定.全球范围内的重大事件及美国经济不确定性会对中美股市联动性产生显著影响...
DCC-MIDAS模型综合了DCC-GARCH模型与GARCH-MIDAS模型的特点,它可以充分发挥两者的优势.第一,考虑了过去市场信息对关联关系的影响,具有时变特性;第二,巧妙地将动态相关区分为长期动态相关与短期动态相关,能够充分揭示金融时间序列间的时变关联关系;第三,无需同频化操作,可以直接对原始混频数据进行建模,有效地利用了混...
单位代码:10359学 号:2016110800/lll/l/I//ll//l/ll//I/fflII/Ill/I//I//I/I//ll/Ill/Y3 6 1 F7=ll|J5|11|18I|l|l 18|llII夕妒一≮可 %吒疋葺≯密级:公开分类号:F224.0仑肥二寺大警Hefei University ofTechnology硕士学位论文MASTER,S DISSERTATIoN(学术硕士)论文题目: 基于Dcc.MIDAS的时变...
MIDAS: Wiki百科; 【python】多元midas; Midas 模型与 状态空间模型, 讨论了状态空间模型与Midas模型之间的优缺点。 MIDAS in gretl PDF; midas-matlab-toolbox; 更多内容可以查看 blogs 经典文献阅读 挺帅气的老师:Ric
Package‘dccmidas’October13,2022 Type Package Title DCC Models with GARCH-MIDAS Specifications in the Univariate Step Version0.1.0 Description Estimates a variety of Dynamic Conditional Correlation(DCC)models.More in de-tail,the'dccmidas'package allows the estimation of the cor- rected DCC(cD...
The 'dccmidas' package estimates a variety of Dynamic Conditional Correlation (DCC) models. More in detail, the 'dccmidas' package allows the estimation of the corrected DCC (cDCC) of Aielli (2013) , the DCCMIDAS of Colacito et al. (2011) , the Asymmetric DCC of Cappiello et al. ,...
首次采用DCC-MIDAS模型研究了混合频率数据条件下沪深港股市之间的动态相关性.实证结果表明,内地股市和中国香港股市之间的长期和短期联动性在总体上都呈现出逐步增强的趋势.相比内地股市,中国香港股市波动更容易受到2008年国际金融危机的影响;2015年内地股市的股灾也加剧了中国香港股市的波动.文章还深入讨论了一些典型事......
dcc midas code, it can only analysis the correlation of two series but not include "x" which is low-frequency macro variable. The input arguments of DccMidas doesn't include "x", the macro economic variables, so is there any method to do the Dcc-midas fitting with macroeconomic variables...