这类方法主要包括协整、格兰杰因果检验、向量自回归(VAR)、误差修正(ECM)、脉冲响应、方差分解等。 2.从波动率的角度,也就是二阶矩的角度。这类方法主要包括一些波动率模型,比如GARCH、SV等,以及DCC时变相关和BEKK、CoVaR等波动溢出模型。 3.从非线性相依结构的角度。这类方法主要包括copula、vinecopula及其时变...
溢出效应CoVaR模型风险溢出本文选取2007年1月9日~2015年6月30日每日股价指数数据,运用扩展的Co Va R模型测度我国保险公司系统性风险溢出效应。研究表明,我国保险公司间、保险公司和保险业间及保险机构和其他金融机构间存在显著的双向风险溢出,并呈现出非对称性,不同保险机构的风险溢出存在较大差异。2007~2009年、...
最近研究这个系统性风险很火,CoVAR最早是用分位数进行计算的,所以称它为条件VaR。而后它扩展到copula族模型,通过链接函数来计算条件var。通过DCC-garch中的动态相关系数,扩展到时变的covar。感觉有点意思,金…
这类方法主要包括一些波动率模型,比如GARCH、SV等,以及DCC时变相关和BEKK、CoVaR、MES、SRISK等波动风险溢出模型。 3.从非线性相依结构的角度。这类方法主要包括copula、藤vinecopula及其时变动态模型等,风险溢出包括CoVaR、CoES、MES等。 #若需要帮助指导欢迎交流##可留可私# 送TA礼物 1楼2022-01-26 08:38...
主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤...
第一个q是VaR的，分别有50%和5%，第二个q是CoVaR的，只有5%。
主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤Vi...
CoVaR指导(Co..擅长的CoVaR方法如下: 1.静态/时变Copula 2.上行/下行Copula 3.静态/时变藤VineCopula 4.GARCH族/DCC-GARCH 5.静态/动态分位数回归 #若需要帮助指导欢迎交流#
dcc—covar做法是CoVAR最早是用分位数进行计算的，所以称它为条件VaR。而后它扩展到copula族模型，通过链接函数来计算条件var。通过DCC-garch中的动态相关系数，扩展到时变的covar。CoVaR,金融系统的风险价值(VaR),以机构陷入困境为条件。认为一个机构对系统性风险的贡献是CoVaR之间的差异条件关于受困的机构...
由式(1)−(9)可推导出基于DCC-GARCH模型的变量A对变量B的风险溢出效应值: ΔCoVaRq,tB∣A=γtAB(Varq,tA−Var50%,tA) (10) 其中, γtAB=ρtABhtB/htA , ρtAB 表示变量A与变量B的动态相关系数, ΔCoVaRq,tB∣A 表示变量A对变量B的风险贡献程度, htA 和 htB 为基于DCC—GARCH模型计算出的...