主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤Vi...
主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤...
这类方法主要包括一些波动率模型,比如GARCH、SV等,以及DCC时变相关和BEKK、CoVaR、MES、SRISK等波动风险溢出模型。 3.从非线性相依结构的角度。这类方法主要包括copula、藤vinecopula及其时变动态模型等,风险溢出包括CoVaR、CoES、MES等。 #若需要帮助指导欢迎交流##可留可私# 送TA礼物 1楼2022-01-26 08:38...
我精通Copula、CoVaR、Garch、DCC、藤Vine、BEKK、SV、ECM等模型,若需要帮助指导欢迎交流 ZRK 金融经济|数据分析|实证指导1 人赞同了该文章 可以留言或私信 发布于 2021-12-12 10:00 金融学 金融专业 金融数学 赞同18 条评论 分享喜欢收藏申请转载 ...
2.波动率相关、波动溢出:GARCH族、随机波动SV、极端风险VaR、CVaR、ES、DCC-GARCH动态相关、BEKK波动溢出、CoVaR、MES风险溢出、SRISK系统性风险、HARRV跳跃、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤Vinecopula、时变混合Copula、上下行时变尾部风险溢出CoVaR...
然后,论文基于DCC-GARCH-Co Va R模型对内地,香港股市与在岸,离岸外汇市场间的极端风险溢出效应进行了实证研究,结果表明:股票市场与外汇市场间极端风险溢出效应具有非对称性的特点,汇市对股市的风险溢出明显高于反方向的风险溢出.其中,离岸市场处于风险信息的中心位置.离岸市场与股市子市场间的风险溢出显著高于在岸市场...
现在来演示如何使用CCC和DCC模型构建协方差矩阵。我们首先得到单变量波动率。我们需要它们,它们位于对角线矩阵 的对角线上。我们用重尾的不对称GARCH来估计它们。 garch(distribution="std") #std是学生t分布 volatilityfit # 用一个矩阵来保存三种资产的波动率 ...
1. 保险公司系统性风险溢出效应研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型 [J] . 袁薇 ,王培辉 . 财会月刊:理论版 . 2017,第002期 2. 我国上市商业银行系统性风险溢出效应研究——基于GARCH-Copula-CoVaR模型 [J] . 潘薪宇 . 商展经济 . 2021,第004期 3. 中国上市银行系统性风险溢出效应研究——基于极端分位数...
由式(1)−(9)可推导出基于DCC-GARCH模型的变量A对变量B的风险溢出效应值: ΔCoVaRq,tB∣A=γtAB(Varq,tA−Var50%,tA) (10) 其中, γtAB=ρtABhtB/htA , ρtAB 表示变量A与变量B的动态相关系数, ΔCoVaRq,tB∣A 表示变量A对变量B的风险贡献程度, htA 和 htB 为基于DCC—GARCH模型计算出的...
因此，本文以代表形子银行的金融机构为对象，采用时变的GARCH-DCC-CoVaR模型研究其对商业银行的风险溢出效应。结果表明：证券类溢出效应最大，其次是信托类，最小为民间借贷，并在2008年和2015年风险溢出效应较为显著。关键词：衫子银行；商业银行；风险溢出；GARCH-DCC-CoVaR 中图分类号：F832文献标志码：A文章编号...