鹰式期权组合策略(Iron Condor)的盈亏平衡机制分析如下:(有两个盈亏平衡点,分别在较高行权价之上和较低行权价之下,超出这两个点,策略开始产生净亏损) 在鹰式期权组合中,包含了四个不同行权价的期权合约:两个卖出的虚值期权(一个看涨期权和一个看跌期权)以及两个买入的更虚值的期权(也是各一个看涨期权和一个看...
鹰式期权多头的交易者需要零到差额之间的一定金额,并期待标的合约价值在2个内部行权价格之间,这时候鹰式期权多头的价值最大。 鹰式期权空头的交易者将会收到一定金额,并期待标的合约价格在两端的行权价格之外。
其次,卖出中间行权价的期权合约可以为投资者带来权利金收入。这部分收入可以在一定程度上抵消买入期权合约的成本,从而降低整体的投资风险。 再者,期权鹰式组合策略对市场波动的敏感度相对较低。当市场处于窄幅震荡时,该策略能够保持相对稳定的收益。 下面通过一个简单的表格来对比期权鹰式组合策略与其他常见策略在风险控制...
较高成本:由于需要同时买入和卖出多个期权合约,鹰式价差策略的成本相对较高。非方向性:鹰式价差策略是一种非方向性策略,即它并不依赖于标的资产价格的明确方向性变动,而是依赖于价格的波动幅度。 三、实例分析 假设投资者预计某股票在未来一个月内将在55元至60元之间波动,他可以采用鹰式价差策略来捕捉这一波动中...
鹰式期权组合是一种较为复杂但具有独特特点的期权交易策略。 首先,鹰式期权组合具有风险有限且相对明确的特点。通过买入和卖出不同执行价格的期权合约构建组合,投资者在一定程度上能够提前锁定最大损失和最大收益。这使得投资者可以在风险可控的前提下,寻求潜在的盈利机会。
鹰式策略是一个四腿期权。 所有的腿的期权类型相同,到期日相同,行权价构成等差关系。 鹰式策略是从BufferFly策略演化而来,在ButterFly策略中要达到最大盈利/亏损必须股价停留在中间腿上,那么我们想能不能把中间腿的宽度扩大(即由单点变成区间),所以就把中间腿分开分成两支,中间留差距构成区间跨度。
具体到鹰式期权的适用情况，主要有以下几点：首先，当市场预测将有较大的波动时，鹰式期权可以帮助投资者进行风险管理。通过购买鹰式期权，投资者可以在市场波动较大时锁定一定的收益或损失，避免大幅的资产损失。此外，如果投资者对市场趋势存在疑虑，或者既希望抓住上涨机会又担心价格下跌的风险，鹰式期权可以...
蝶式期权是一种利用期权合约进行投资的策略,通过同时买入两个不同行权价的认购(或认沽)期权合约,并卖出两个相邻行权价的认购(或认沽)期权合约,以利用股票价格在特定范围内波动时获得收益。鹰式期权是一种类似的期权策略,它通过同时买入一个低行权价的认购(或认沽)期权合约,并卖出一个更高行权价的认购(或认沽)...
鹰式期权和蝶式一样,要么都是看涨期权组合,要么都是看跌期权组合。另外,鹰式期权不需要行权价格间距相等,只要买入卖出的行权价格差额相等即可。 多头鹰式期权:买入两个外侧行权价格各一份,卖出两个内侧行权价格各一份。空头鹰式期权与之相反。 以2019年12月20日收盘数据举例,一份多头鹰式期权如下:。买入3月购2900一...
鹰式期权空头策略由4份期权组成,2个内部行权价格(鹰式期权的身体)的期权和2个外部行权价格(鹰式期权的翅膀)的期权。鹰式期权的构成比例总是1×1×1×1,尽管2个内部行权价格的差额可以变化,但是2个最低行权价格的差额一定要与2个最高行权价格的差额相等。