风险中性(Risk neutral)是指在无风险条件下持有一笔货币财富的效用等于在风险条件下持有一笔货币财富的效用。 其中两种效用的对比需要考虑两个变量: 1、期望效用(参照冯·诺曼-摩根斯顿效用函数); 2、期望值的效用。 风险中性是相对于风险偏好和风险厌恶的概念,风险中性的投资者对自己承担的风险并不要求风险补偿。
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风险中性理论（又称风险中性定价方法 Risk Neutral Pricing Theory ）表达了资本市场中的这样的一个结论：即在市场不存在任何套利可能性的条件下，如果衍生证券的价格依然依赖于可交易的基础证券，那么这个衍生证券的价格是与投资者的风险态度无关的。这个结论在数学上表现为衍生证券定价的微分方程中并不包含有受投资者...
所谓“风险中性”，是指企业把汇率波动纳入日常的财务决策之中，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响，包括对进出口净敞口头寸的影响以及对资产负债净敞口头寸的影响等，以实现预算达成、提升经营的可预测性以及管理投资风险等主营业务目标。企业不论是开展货物贸易还是服务贸易，不论是进口还是出口，不...
知识点:风险中性原理 1.风险中性原理基本思想 假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的预期收益率都应当是无风险利率。 2.风险中性原理计算思路 到期日价值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd 期权价值=到期日价值的期望值÷(1+持有期无风险利率) 3.风险中性原理上行概率的计算 期望报酬率(无风险利率)=...
风险中性理念是企业进行外汇管理时应遵循的原则,它指的是企业在面对外汇风险时,应采取不偏不倚的态度,既不追求从汇率变动中获利,也不因汇率波动而遭受损失。这一理念的核心是保持企业的经营活动不受外汇市场波动的影响,确保企业的财务状况稳健,能够专注于核心业务的发展。
从理论层面来解释,风险中性意味着投资者对于承担风险所期望获得的额外回报没有特别的偏好。也就是说,无论是高风险高回报的投资机会,还是低风险低回报的选择,在风险中性的投资者眼中,其价值是等同的。这种理论假设投资者在评估投资项目时,仅仅关注预期的回报,而不受到风险水平的影响。
风险偏好型：对于同样的收益率，选择风险大的投资，赔了无所谓，赚了很高兴；风险厌恶型：对于同样的收益率，选择风险小的投资，赔了很郁闷，赚了无所谓；风险中性型：既不回避风险，也不主动追求风险，对风险并不要求额外的补偿，预期收益率只是无风险利率。周玉江 名词解释 金融工程-1 ...
此时引入风险中性测度的概念:考虑存在这样一个风险中性测度 Q ,在 Q 测度下,标的价格即等于标的未来价格的条件期望的无风险折价。 定义是抽象的,下面试着构建一个风险中性测度。 1-2. 风险中性测度的构建 首先考虑使用无风险折价率折价后的股价 St∗=Stexp(rt) ,以消除时间价值的影响。那么由: dSt=μStdt+...