首先,我们来看一下风险中性定价原理的基本公式。风险中性定价原理的公式如下: \[P = \frac{1}{1 + r} \cdot (q \cdot P_u + (1 q) \cdot P_d)\] 在这个公式中,\(P\)代表资产的当前价格,\(r\)代表无风险利率,\(q\)代表上涨的概率,\(P_u\)代表上涨时资产的价格,\(P_d\)代表下跌时资产...
Black-Scholes公式的推导 - 鞅方法(风险中性定价方法)
u+(1-P) d=exp[r * T].
u表示可能达到的最高价位，d可能达到的最低价位。
风险中性定价原理公式是金融学中用来计算资产价格的重要工具,通过对资产收益与风险的关系进行量化,能够帮助投资者和分析师更好地评估和定价投资产品。这一原理包括风险中性概率测度与期望折现因子等要素,通过相关公式的推导和解释,可以更深入地理解资产定价背后的理论基
任何的风险补偿 市场的贴现率也恰好等于无风险利率r 所以基础证券或衍生 证券的经无风险利率的贴现就是它们的现值 最后 利用无风险利率贴现的风险 中性定价过程是鞅 Martingle 所以现值的风险中性定价方法又称为等价鞅方 法 Martingale Pricing Technique 故 KSeEV T tTr t Ft tTr e KSE T Ft 设在客观测度P下...
百度试题 题目风险中性世界 4、布莱克—斯科尔斯期权定价公式 相关知识点: 试题来源: 解析 风险中性世界是指每一个人都是风险中性的,在这样的世界中,投资者对风险不要求补偿,所有证券的预期收益率都是无风险利率。反馈 收藏
百度试题 题目连续时间模型的风险中性定价得到的解析解公式中,N(d2)的经济含义是对于一个看涨期权来说,其表示风险中性测度下,标的资产价格大于执行价格的风险中性概率。? 错误正确 相关知识点: 试题来源: 解析 正确 反馈 收藏