安全第一准则下的均值-下半方差投资组合模型
均值–下半方差的投资组合模型是Markowitz经典均值–方差模型的推广,下半方差更能刻画投资风险.本文选取中国大陆证券公司的四只股票和中国银行活期存款的实际数据,基于非线性规划的迭代算法,分别对均值–方差模型和均值–下半方差模型求解,结果表明两个模型对约束条件的选择敏感,相同约束条件下,均值–下半方差模型的组合...
摘要 目的提出一个改进的差分进化算法,求解在模糊环境下建立的可能性均值-下半方差多期投资组合模型。方法考虑模糊环境下多个摩擦因素,利用交易限制引入资产的基数约束,构建一个可能性均值-下半方差多期投资组合模型。在标准的DE算法中...展开更多 Purposes—To solve the probability mean-lower-semi-variance multi-...
均值-半方差安全第一准则本文在均值-下半方差投资组合模型中,加入了满足安全第一准则的约束,同时考虑了交易成本.对安全第一准则的概率约束条件给出了简化处理,该模型可以使金融机构和投资者在满足其风险偏好以及安全第一的前提下选取到最优的投资组合.doi:10.3969/j.issn.1001-9960.2012.24.024李晓虹仲恺农业工程学院...