[关键词]投资组合均值一半方差安全第一准则1.引言证券市场是一个高风险的市场,投资者不断地寻找能使投资的风险低而收益高的策略。Markowitz利用期望和方差来刻画投资组合的收益和风险,提出的均值～方差模型”及相关成果在1992年获得了诺贝尔经济学奖,它带动了现代投资理论的发展并使其成为长盛不衰的研究热点。大量...
然后算它的最大夏普比率点,而这个点取过无风险收益点的直线和拟合的曲线的交点,这个部分我认为是没问题的,同时将最大夏普比率的公式,除以组合的方差改为除以组合的下半方差,逻辑上好像也没问题。 从直接计算上来看,这样算出来的最优权重回测结果都显著差于M-V模型,具体问题不清楚,但是为了提交论文,我用手自己拟...
安全第一准则下的均值-下半方差投资组合模型
一尺一弓一马一 分别称日一和为下半方差矩阵和上半方差矩阵。只含有风险资产的均值一下半方差模型 与均值 方差投资组合模型相似 不允许卖空且仅含有风险资产的均值方差投资组合模 嘞。各个资产投资比其中砀表示给定的期望收益 例之和为且投资比例大于等于的条件下 我们要求投资组合的风险最小。 将附录中的数据作为...