、因子IC的时间衰减因子 IC 的时间衰减是被提及最多的一个因子衰减概念,用以衡量一个因子对未来的预测能力能持续多久。当一个指标时间衰减过快时,可能会导致组合 12、较高的换手,交易成本会大幅侵蚀模型的盈利能力。通过计算当期(t)因子值和滞后 n 期的收益率,我们可以得到 IC 的时间序列:IC IC ICIC IC IC_...
金融工程深度报告目录一、因子信息衰减和因子IC半衰期的定义...31.1、因子信息衰减...31.2、因子IC的时间衰减...3二、单因子衰减分析...
研究助理 陈升锐 单因子衰减分析 从单因子衰减分析可知大部分因子的 IC 衰减速度较快,所以在做因 chenshengrui @ 子 IC 加权时理应对因子近期的 IC 给与更大的权重分配,这样才能更好地 021 适应市场短期的变化。这里,我们引入半衰期权重来衡量其影响。半衰期 发布日期: 2019 年 3 月 28 日 权重可以定义为,...