1利率互换概述 2利率互换产生的原因 3利率互换的优点 4利率互换的交易机制 5利率互换的报价方式 6利率互换的功能 7利率互换定价 8利率互换实例 利率互换概述 利率互换与货币互换在互换交易中占主要地位。 利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金,作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是
利率互换(interest rate swaps)是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来,而另一方的现金流根据固定利率计算。 利率互换起源于借款人之间存在着资信等级差异及金融市场之间存在相互分割的缺陷。它也是双方当事人之间的一种协议,目的是交换一定数额的...
所以,AAACorp应以每年4%借入固定利率,BBBCorp以LIBOR+0.6%借入浮动利率,然后进入利率互换交易,最后结果是AAACorp借入浮动利率,BBBCorp借入固定利率。 固定利率的利差为1.2%,浮动利率的利差为0.7%,进入互换后,双方瓜分0.5%的利差。互换后,AAACorp的借款利率为LIBOR-0.35%,较之前的LIBOR-0.1%少付了0.25%;BBBCorp 的...
importnumpyasnpdefint_swap_long(A,k,f,r,n,k_next,pay_type):'''计算利率互换价值的函数;A:利率互换中的名义本金金额;k:现金流交换日交换的年化固定利率;;f:年付息频率;r:每期的贴现利率;n:交换次数;k_next:上一支付日所对应的Shibor利率;pay_type:pay_fix为支付固定收取浮动。'''Bfix=sum(A*k/...
利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定的本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。 【业务特点】 利率互换是金融衍生工具,交易成本低,流动性强,同时能够有效对冲利率风险。关于联银 公司概况 投资者关系 新闻动态 信息公告 消费者权益保护 人才招聘 快捷服务 存取款利率 计算器 网点查询 收费标...
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利率互换就是指交易双方在一定时间内，交换不同利率形式的现金流。我们去借钱，需要根据约定的利率支付利息给债主。但支付利率的方式有很多。如果按照利息是否变化，可以分为2种利率形式。固定利率是指在借款期限内不会发生变化的利率。浮动利率又被称为可变利率，是指在借款期限内会根据市场资金供求关系和物价水平的...
人民币利率互换 利率互换交易是交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定的金额为名义本金,按照约定频率交换利息的业务,其中一方的利息参照一种利率计算,另一方的利息参照另一种不同的利率计算。
一般来说，利率互换的本金币种和名义本金币种相同，其中名义本金并不真实交割，仅作为计息基础，在付息期通过名义本金计算应付、应收利息，并轧差结算。从这个意义上看，利率互换是纯粹的零和博弈游戏，只有对手盘的损失才能形成自己的收益，但是利率互换诞生的理论基础却是基于能实现共赢的“比较优势理论”。例如，AAA公司...
利率互换（Interest Rate Swap）是一种金融衍生品，它允许两个交易对手交换未来的利率支付流。这种金融工具通常用于对冲利率风险或进行套利操作。以下是利率互换的一些基本概念：1. 定义：利率互换是一种合约，其中一方同意支付一个固定的利率，而另一方则支付一个浮动的利率，通常是基于某个基准利率（如LIBOR、EURIBOR等...