互换设计(降低的成本两者均衡分享): 美方银行的固定利率款由中方来借,利率10%,全部由美方承担. 中方银行的美元浮款由美方来借,利率LIBOR+0.5%,其中LIBOR-1%由中方承担,余下的1.5%由美方承担. 结果:中方需要浮动利率款,支付浮动利率,达到融资需求,支付的利率为LIBOR-1%,比不互换降低1%;美方需要固定利率款,支付固定...
(多项选择题)题目分类:第二章衍生品定价>第三节互换定价>下列关于利率互换计算过程的说法,正确的有( )。 A. 对于支付浮动利率的一方,合约价值为浮动利率债券价值
利率互换例题计算过程.docx,当涉及利率互换的计算过程时,下面是一个简单的例题: 假设有一个固定利率互换交易,交易双方为甲方和乙方。甲方将以固定利率3%支付利息,乙方将以浮动利率(以LIBOR为基准)支付利息。交易金额为100万美元,交易期限为2年,利息支付频率为每年一
乙公司需要筹集1000万美元,并希望通过变动利率获得。 甲公司和乙公司决定通过利率互换交换利息支付方式。他们达成以下协议:甲公司将按照固定利率支付利息给乙公司,乙公司将按照变动利率支付利息给甲公司。 根据市场条件,甲公司可以获得固定利率借款的利率为5%,而乙公司可以获得变动利率借款的利率为LIBOR加2%。假设利息支付...
利率互换练习题 1. 什么是利率互换?基本的利率互换过程是如何进行的? 利率互换是指互换双方达成协议,在特定时期内按双方约定的金额交换同种货币产生的利息支付,利率互换仅仅是互换利息支付,本金并不互换,而且两种贷款均采用相同的货币。基本利率互换是固定利率和浮动利率之间的互换。 通过一个假设的例子来说明:A公司希...
通过上述过程,我们可以清楚的看到互换双方根本就没有本金的交换,只有最终的利息差额的交换。而利息差额的交换是为了转换自己的负债利率种类。A本来是从市场上借10%的固定利率贷款,但通过利率互换(交换利息),最终变成支付L+0.05%的浮动利率贷款。 评论区有人问,那为什么不能让A直接去市场借L+0.3%浮动利率,搞这么复杂...
利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。由于双方使用相同的货币,利率互换采用净额支付的方式,即互换双方不交换本金,只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。 利率互换有两种形式:①息票互换,即固定利率对浮动利率的互换;②基础互换,...
关于利率互换的计算题,大家一定要掌握这一块儿上外已经有两年考过类似的题目了。关于互换利率或者互换货币的分析过程,其实没本教堂都是一样的,但是互换设计最终的方案可能会有一点差别,没关系,我们按照上课的方法去验证符合题意,那么你的方案就是正确的这一块儿如果大家没有掌握的话,一定要搞明白。 上外考研超话#上...
这就使双方有了互换的基础。双方的固定利率借款利差为1.4%，浮动利率借款利差为0.5%,总的互换收益为1.4%-0.5%=0.9%每年。由于银行要从中赚取0.1%，因此互换要使双方各得益0.4%。这意味着互换应使A的借款利率为LIBOR-0.3%，B的借款利率为13%。因此互换安排应为 ...
利率LIBOR+0.5%，其中LIBOR-1%由中方承担，余下的1.5%由美方承担。结果：中方需要浮动利率款，支付浮动利率，达到融资需求，支付的利率为LIBOR-1%，比不互换降低1%；美方需要固定利率款，支付固定利率，达到融资要求，支付的利率为10%+1.5%=11.5%，比不互换降低融资成本1 ...