利率互换合约是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来,而另一方的现金流根据固定利率计算。通常双方只交换利息差,不交换本金。互换合约的期限通常在1年以上,有时甚至在15年以上。 利率互换如何计算: 假设A、B 公司都想借入5年期的1000万美元...
A. 同种货币资金,不同利率 B. 同种货币资金,同种利率 C. 不同种货币资金,不同利率 D. 不同种货币资金,同种利率 相关知识点: 试题来源: 解析 A 答案:A 解题思路:利率互换合约,是同种货币资金的不同种利率之间的互换合约,一般并不伴随本金。 本题考查的重点:互换合约的定义反馈...
如果投资者认为原有投资组合的久期过大或过小,可以通过利率互换合约进行调整。具体来说: 当需要提升久期时,选择收固定、支浮动的合约方向,因为固定利率债券的久期通常大于浮动利率债券。 当需要降低久期时,选择收浮动、支固定的合约方向。💰 确定合约名义本金 合约名义本金可以通过以下公式计算: 合约名义本金 = (目标...
利率互换合约是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来,而另一方的现金流根据固定利率计算。通常双方只交换利息差,不交换本金。互换合约的期限通常在1年以上,有时甚至在15年以上。 利率互换(Interest Rate Swap):商务印书馆《英汉证券投资词典...
利率互换,是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。由于双方使用相同的货币,利率互换采用净额支付的方式,即互换双方不交换本金,只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。禾摔互换有两种形式:①息票互换,即固定利率对浮动利率的互换;②基础互换,...
一是丰富产品类型，推出以国际货币市场结算日为支付周期的利率互换合约，与国际主流交易品种接轨，满足境内外投资者多样化风险管理需求。二是完善配套功能，推出合约压缩服务及配套支持的历史起息合约，便利参与机构管理存续期合约业务规模，降低资本占用，活跃市场交易。此外，全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限...
是不同种货币资金的同种类利率之间的交换合约 相关知识点: 试题来源: 解析 :A 正确答案:A 本题解析: 利率互换合约,是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约,一般并不伴随本金。货币互换合约,是指两种货币之间的交换合约,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。
利率互换合约是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来,而另一方的现金流根据固定利率计算。通常双方只交换利息差,不交换本金。互换合约的期限通常在1年以上,有时甚至在15年以上。分享...
互换类合约期限结构(来源:国际清算银行) 如此庞大规模的长期限利率互换合约持仓,体现了不同类型市场参与者对此类合约的真实需求。具体而言,这些需求主要分为以下几类(Hanson et al.,2024)。 一是弥补资金不足导致的资产负债利率风险敞口失衡,主要...