一、理论模型 A股H股定价的差别,取决于2个因子:无风险收益率、风险溢价。 【因子1:无风险收益】就是人民币和美元国债利息的差别,加上通胀的实际利率。 以前看一个教授算过,美国十年期国债利率下降1%,港股估值提升20%,毛估估是对的。 【因子2:风险溢价】港股目前的定价权在海外投资者,类似我来到尼日利亚,如果有...
一、确定无风险利率 无风险利率是指在没有风险的情况下,投资者能够获得的最低收益率。通常可以从以下几个方面来确定无风险利率: 1. 国债收益率 - 国债被认为是最安全的投资工具之一,其收益率可以作为无风险利率的参考。可以选择期限与投资期限相近的国债收益率作为无风险利率。 - 例如,对于长期投资,可以选择 10 ...
这里的“市场组合平均收益率 - 无风险收益率”被称为市场风险溢价。
所以如果无风险收益率提高，资产的必要收益率也提高 如果市场风险溢价提高，那么资产的必要收益率也提高 ...
【单选】无风险收益率为5%,市场组合的风险溢价为17%,某股票的贝塔系数是0.90,则该股票投资者要求的收益率是( )。A.15%B.15.5%C.22%D.20.3
百度试题 结果1 题目目前无风险收益率6%,假定A公司股票的风险溢价为5%,那么该公司股权融资的本钱为〔C〕。 A. 6% B. 5% C. 11% D. 30% 相关知识点: 试题来源: 解析 C. 11 % 反馈 收藏
A.持有期收益率 B.预期收益率 C.必要收益率 D.平均收益率相关知识点: 试题来源: 解析 官方提供 C解析:真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和是名义无风险收益率。根据CAPM模型,名义无风险收益率与风险溢价之和是必要收益率。当进行投资评估时,它是一项投资所能接受的最小收益率。反馈...
已知无风险收益率为3%,市场预期收益率为5%,β系数为2,则风险溢价为:,本题来源于高级财务管理练习题(附答案)
股息率的意义,它是一种安全边际思维,用于指数时,它由“无风险收益率+风险溢价”两部分组成,而“10年期国债利率”是无风险收益率的基础,那么“10年期国债利率- 沪深300 股息率”就得到了当前市场的风险溢价水平。 这个风险溢价水平是正态分布的,那么负两倍标准差之外的
必要收益率(要求的收益率)=无风险收益率+风险价值系数×收益率风险溢价(风险程度)。由公式可知,无风险收益率和风险程度越高,要求的收益率也就越大。评论 2 等2人点赞 (0/1000) 评论推荐帖子 柠檬丸子 3小时前 加油加油加油加油加油 中级考试交流圈 评论 首赞 睡不醒 4小时前 股票的特点包括:(1)永久...