风险溢价是权益类资产预期收益率与无风险收益率的差额,这边我们选择比较有代表性的指数代表权益类资产,用10年期国债代表无风险资产,风险溢价越大代表风险资产性价比越高,简单的理解就是这类资产更具有投资价值。而成长风格和价值风格估值的比值代表两类不同风格资产的相对估值水平。 目前的这两个指标是我们组合运作时...
百度试题 题目风险溢价是如何计算的?? 用期望收益率减去无风险收益率用无风险收益率乘上证券的beta将无风险收益率与通货膨胀率相加用通货膨胀率减去无风险收益率 相关知识点: 试题来源: 解析 用期望收益率减去无风险收益率 反馈 收藏
市场风险溢价是市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异,即Rm-Rf。 选择时间跨度 应选择较长的时间跨度。既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期 权益市场平均 收益率的选择 (1)算术平均数:简单平均 (2)几何平均数:复合平均,多数人倾向于采用几何平均法 【教材例题】某证券市场最近两年的相关数据如表4-...
解析 [答案]C [解析]教材P385。债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率,也称必要回报率。其计算公式为:债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。其中,名义无风险收益率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率。所以,债券必要回报率=名义无风险收益率+风险溢价。
股权风险溢价(Equity risk premium)是指市场投资组合或具有市场平均风险的股票收益率与无风险收益率的差额。 英语新闻导读 2 人赞同了该文章 Longer-term valuation metrics also suggest a cautious stance on equities. Equity-risk premium (ERP) has moved back below 6%, largely as a result of higher bond ...
实际无风险收益率与风险溢价之和 D. 名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和 相关知识点: 试题来源: 解析 B 答案:B解析:根据定义,债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率,也被称为必要回报率。其计算公式为:债券必要回报率=名义无风险收益率+风险溢价=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。
任何金融产品都具有风险性。作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。任何产品同时也具有收益性,构成对投资者承担风险的补偿,这种收益通常被称为风险溢价。任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。[风险是与收益相匹配的],这是金融市场的基本规律,[也是金融...
实际无风险收益率与风险溢价之和 D. 名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和 相关知识点: 试题来源: 解析 B 风险溢价根据各种债券的风险大小而定,是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。投资学中,通常把前两项之和称为名义无风险收益率...
___,权益市场平均收益率Rm与无风险资产平均收益率Rf之间的差异。 (2)权益市场收益率的估计: 由于股票收益率复杂多变,因此较短期间的风险溢价无法反应平均水平,应选择较长的时间跨度,既包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期。计算Rm时有几何平均数法(更常用)和算术平均数法: <1>...
假设无风险利率是4%,市场风险溢价为10%,市场组合报酬率的波动率为18%。甲股票收益率的方差为6.25%,甲股票与市场组合的协方差为1.62%,则甲股票的期望报酬率为()。 A. 9% B. 7% C. 10% D. 3% 相关知识点: 试题来源: 解析 A.9% 反馈 收藏 ...