信用违约掉期(credit default swap，CDS)，即信用违约互换，又称信贷违约掉期，是进行场外交易的最主要的信用风险缓释工具之一，是一种金融衍生产品，信贷衍生工具之一。它可以被看作是一种金融资产的违约保险。债权人通过CDS合约将债务风险出售，合约价格就是保费。购买信用违约保险的一方被称为买方，承担风险的一方被称...
信用违约互换(credit default swap，CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。实际上是在一定期限内，买卖双方就指定的信用事件进行风险转换的一个合约。信用风险保护的买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔付 。在信用违约互换交易...
信用违约互换(credit default swap,CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。在信用违约互换交易中,希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方,向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方,愿意承担信用风险。违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差),而一旦出现信用类事件(主要...
信用违约互换(CDS)的含义及其交易策略 信用风险缓释(Credit Risk Mitigation,CRM)是指金融机构运用信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。常用的信用风险缓释工具包括信用违约互换(Credit Default Swap,CDS)、总收益互换(Total Return Swap,TRS)、信用价...
信用违约互换(credit default swap,CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。信用违约互换指的是在一定期限内,买卖双方就指定的信用事件进行风险转换的一个合约。
信用违约互换（Credit Default Swap，简称CDS），是一种金融衍生产品，用于交换参考实体的信用风险。在CDS合约中，买方向卖方定期支付一定的费用，称为信用保护费用或保费。当参考实体发生信用事件（如违约、破产等）时，卖方需向买方支付赔偿。CDS的产生可以追溯到1993年，最初是为了缓释信用风险而设计的金融工具。它...
信用违约互换(credit default swap,CDS),也称“信用违约掉期”。是国外债券市场中最常见的信用衍生产品,类似于损失保险的金融合约。在信用违约互换交易中,希望规避信用风险的一方称… 管理 百科 讨论 精华 等待回答 设计CDS、CDO、ABS 等金融产品的天才之处体现在哪里?
从特点上来说,信用违约互换(CDS)属于期权(又称“选择权”,option)的一种,相当于期权的购买方(规避风险的一方)用参照资产(referenceasset)——即债券,来交换卖方(信用风险保护方)的现金。由于期权的特点是买方只有权利而无义务,而卖方只有义务而无权利,因此一旦债券违约,买方就可以要求履约来转嫁信用风险。 3、为何...
信用违约交换Credit Default Swap (CDS) ：一种双方协定，卖方（保障买方于信贷违约时损失）为买方（信贷违约时受保护的一方）提供保护，以应对无担保公司或国家债务停付的情况。“受保护”的一方支付初期预定费用或持续支付来获得担保，如果一份债券或贷款违约，提供违约风险保护的卖方会提供补偿。当买方在有抵押下借款...