这两行R代码用于设置贝叶斯先验并拟合一个时间变化参数向量自回归(TVP-VAR)模型,这是在金融时间序列分析中常用的高级方法,特别适合分析动态网络和连接性变化。下面是对这两行代码的详细解释: BayesPrior(y, nlag=p)函数用于生成贝叶斯先验,这是TVP-VAR模型中一个重要的组成部分。 y是一个zoo对象,包含多个时间序列...
TVP-VAR-DY 是一种时变参数向量自回归(Time-Varying Parameter-Vector Autoregression)结合 DY 溢出指数的模型。 TVP-VAR 模型与传统的向量自回归(VAR)模型不同,它允许模型的参数随时间变化。在实际经济环境中,经济变量之间的关系并非是固定不变的,可能会随着时间推移、政策调整、市场变化等因素而发生改变。TVP-VAR ...
TVP-VAR-DY模型R语言操作步骤, 视频播放量 4829、弹幕量 1、点赞数 91、投硬币枚数 70、收藏人数 301、转发人数 45, 视频作者 Nayuta_yun, 作者简介 后有追兵,前程隔海,我们远未抵达。,相关视频:n年前做的东西放到现在感觉也是挺能打的,全世界最可爱的鲨鱼辣椒!,小鸟
TVP-VAR模型即时间变化参数向量自回归模型,是一种动态的多变量时间序列模型。与传统的VAR模型相比,TVP-VAR模型的参数是随时间变化的,能够更好地捕捉经济变量的时变性。基于TVP-VAR模型的DY溢出指数代码可以更精确地反映货币政策的传导效应。 3. DY溢出指数的计算方法 DY溢出指数是衡量货币政策对其他国家财政市场的影响...
本文基于TVP-VAR-DY模型,通过将市场波动分解为正向和负向波动,研究了中国金融市场风险溢出的非对称效应.结果表明,各金融市场风险溢出非对称性呈现差异化和动态化特征;静态分析发现同业市场的风险溢出非对称性最大,而外汇市场的承受风险溢出非对称性最大;动态分析发现债券市场风险溢出非对称性始终为正,股票市场承受风险溢...
在人民币国际化背景下,探讨人民币与RCEP主要成员国货币汇率波动溢出效应.基于TVP-VAR模型检验人民币与RCEP主要成员国货币联动关系,通过DY溢出指数,数量化汇率的波动溢出关系.研究表明,货币间有紧密的关联,人民币对其有较强溢出效应,随着人民币影响力不断攀升,人民币自身也受到了较大的外部溢出效应冲击.因此,目前需要强...
以往的探究主要通过传统的VAR模型对金融市场风险溢出进行探究,但由于VAR模型存在参数不稳定性的问题,其实证结果可能不准确。因此,本文接受TVP-VAR-DY模型,通过引入时间变换参数来解决传统VAR模型的问题,更准确地探究风险溢出的非对称效应。 3. 数据与模型 本文选取了中国股市、债市和外汇市场的相关数据,并利用TVP-VAR-...
TVP-VAR-DY模型是一种时变参数构建的向量自回归模型,它可以捕捉随时间变动的参数,进而更好地描述市场的动态特征。模型的核心假设是每个参数都可以通过时间来改变,并且这种改变是根据先前观察到的数据来进行的。 2.2 数据 我们使用了2005年1月至2021年12月的中国能源市场和股票市场的日频数据作为样本数据。能源市场数...
相较于传统的DY模型,该模型基于时变方差—协方差结构,允许以更灵活和稳健的方式捕获数据底层结构中可能的变化,且有效地解决了滚动窗口分析中的固有问题,如主观任意设置滚动窗口大小、观察值的损失和异常值敏感性等问题。而相较于TVP-VAR...