Reduced Form 有比较强的数据假设,往往无法满足。所以主要得解决内生性问题。好处是对模型设定没有太大的要求,可以快速进行数据分析并得出结论。现在流行先进 model-free evidence 然后再 structural Structural Form 有比较强的模型假设,商学院最常用的就是DCM,主要得解决识别问题。比如说,不存在异质性,需求弹性一致等等。
实践中操作难度高。 Reduced model根据历史数据用company’s specific variable以及macro economic variable找出违约概率,并解释公司未来when default occurs,与structural model不同,reduced model中的POD是一个外生变量(external)。优点是输入变量是可以观察到的历史数据,可以反映出公司经历的经济周期,模型用的数据都是金...
一、【reduced form】：直接拿“价格Px和收入M”对需求量做线性回归，得到回归函数Q=β1Px+β2M+α+...
reduced form简化的是方程的设定。通常reduced form只做线性假设，因此只需要OLS就能应付大部分问题。为什么...
不同的情境有不同含义计量模型的构造总结就是reduced form就是你认为/理论认为有x和y的关系，你reg y x。而structural form就是直接从模型中得到关系式，然后用数据去估计里面的参数，多见于宏观、实证产业组织。例如估计消费模型中的跨期折现因子，或者模拟资产风险/利率之类，cochrane的资产定价课程做过...
老师您好,麻烦您解释一下reduced form credit models 和structural credit model,尤其是structural credit model 添加评论 0 0 1 个答案 发亮_品职助教 · 2024年08月05日 这两个模型是2类方法的统称哈。在三级固收这里就是用来估计PD (probability of default)的。 Reduced-form model是基于市场信息做的计量...
简化式一般是通过结构式变型得到的。 对简化式方程,方程的左边全都是内生变量,方程的右边全都是前定变量(包括外生变量,以及滞后内生变量)。 In econometrics, the reduced form of a system of equations is the product of solving that system for its endogenous variables. In other words, the reduced form...
上网查阅资料,得知reduced form和对应的structural form是经济学上的名词,具体不再赘述了,在这里reduced form代表简化式,可以用gcd(a, b)(计算a和b的最大公因数)来检查一个分式是否为结构式。相应的structural form代表未化简的式子。这个例子让我明白遇到陌生的东西应该去搜索,如果ppt里给出了不一样的例子,我对...
Conduct counterfactual analysis or policy prediction. Disadvantages: Sometimes, we have to impose assumptions on unobservable, which are hard to verify. The theoretical basis might be wrong. It is usually time-consuming and hard to estimate a complex structural model....
reduced-form model要做的就是在控制了其他所有因素的情况下，直接验证这个prediction。一个理想的实验是...