CFA知识点Covered call和protective put在实际应用中旳辨析和执行价格旳取舍 1、Covered call 1.1.Introduction Covered call 是由一种股票旳看涨头寸和一种买入期权(call)旳看跌头寸构成, 因此在到期日,该组合旳价值就可以分为两部分来计算,一部分就是股票旳价值ST,另一部分call旳看跌头寸旳价值-max(0, ST−X)...
之前三期,小 G 给大家分享了期权最基础的概念和四种交易方式,今天就要来讲一讲常用的两种期权策略:Covered call 与 Protective put。 (1)Covered call—备兑看涨期权 An option strategy involving the holding of an asset and sale of a call on the asset. 好啦,小 G 不是来飙英文的。Covered call 呢,按...
1、CFA 知识点 Covered call 和 protective put 在实际应用中的辨析和执行价格的取舍1 、 Covered call1.1. IntroductionCovered call 是由一个股票的看涨头寸和一个买入期权 (call) 的看跌头寸组成 , 所以在到期日, 该组合的价值就可以分为两部分来计算,一部分就是股票的价值St,另一部分call的看跌头寸的价值 ...
CFA知识点Coveredcall和protectiveput在实际应用中的辨析和执行价格的取舍1、Coveredcall1.1.IntroductionCoveredcall是由一个股票的看涨头寸和一个买入期权(call)的看跌头寸组成,因此在到期日,该组合的价值就能够分为两部分来计算,一部分就是股票的价值ST,另一部分call的看跌头寸的价值-max(0,ST−X),则:VT=ST−...
CFA知识点Covered-call和protective-put在实际应用中的辨析和执行价格的取舍 D 可以卖一个Out of money call,也就是把行权价格X规定的远高于股票现价S0的call,比如250,这样我们就通过收取期权费降低了一定的成本,此外,我们给股价留有一定的升值空间,也就是200-250之间 (因为当股价过250,我们的收益也不会增长)。
covered call protective put
B. a short put position C. a short position in the stock and a long position in the call option D. a short call position Answer: B A covered call position is a long position in the stock and a short position on the call option. The payoff to this position is equivalent to a short...
covered call&protective putCFA III Derivative 老师您好 请问这两个strategy的breakeven point,用公式推导的方法做,是什么思路呀? 我看covered call是St protective put是St>X是,有unlimited gain时那个公式为0推的breakeven point. 想请教下有什么规律?谢谢...
The protective collar strategy involves two strategies known as a protective put and covered call. Because you are selling one option to fund the purchase of another, the total cost to implement this strategy can be quite low. The Protective Collar Strategy ...
单独持有put的profit=max(-P,X-ST-P) 持有protective put的profit=X-S0-P or ST-S0-P0 画了一张图,是当X>S0时,一般情况下protective put的profit图 你问的这个图是S0=X的特殊情况,蓝线确实是应该下移到和put一致的位置。 希望这个回答对你有帮助。 添加评论 0 0 xiaowan_品职助教 · 2020年03月09...