CFA知识点Covered call和protective put在实际应用中的辨析和执行价格的取舍 1、Covered call 1.1.Introduction Covered call 是由一个股票的看涨头寸和一个买入期权<call>的看跌头寸组成, 所以在到期日,该组合的价值就可以分为两部分来计算,一部分就是股票的价值ST,另一部分call的看跌头寸的价值-max<0, ST−X>...
之前三期,小 G 给大家分享了期权最基础的概念和四种交易方式,今天就要来讲一讲常用的两种期权策略:Covered call 与 Protective put。 (1)Covered call—备兑看涨期权 An option strategy involving the holding of an asset and sale of a call on the asset. 好啦,小 G 不是来飙英文的。Covered call 呢,按...
1、CFA 知识点 Covered call 和 protective put 在实际应用中的辨析和执行价格的取舍1 、 Covered call1.1. IntroductionCovered call 是由一个股票的看涨头寸和一个买入期权 (call) 的看跌头寸组成 , 所以在到期日, 该组合的价值就可以分为两部分来计算,一部分就是股票的价值St,另一部分call的看跌头寸的价值 ...
CFA知识点Coveredcall和protectiveput在实际应用中的辨析和执行价格的取舍1、Coveredcall1.1.IntroductionCoveredcall是由一个股票的看涨头寸和一个买入期权(call)的看跌头寸组成,所以在到期日,该组合的价值就可以分为两部分来计算,一部分就是股票的价值ST,另一部分call的看跌头寸的价值-max(0,ST-X),则:VT=ST-max(...
covered call protective put
CFA知识点Covered-call和protective-put在实际应用中的辨析和执行价格的取舍 D 可以卖一个Out of money call,也就是把行权价格X规定的远高于股票现价S0的call,比如250,这样我们就通过收取期权费降低了一定的成本,此外,我们给股价留有一定的升值空间,也就是200-250之间 (因为当股价过250,我们的收益也不会增长)。
covered call&protective putCFA III Derivative 老师您好 请问这两个strategy的breakeven point,用公式推导的方法做,是什么思路呀? 我看covered call是St protective put是St>X是,有unlimited gain时那个公式为0推的breakeven point. 想请教下有什么规律?谢谢...
单独持有put的profit=max(-P,X-ST-P) 持有protective put的profit=X-S0-P or ST-S0-P0 画了一张图,是当X>S0时,一般情况下protective put的profit图 你问的这个图是S0=X的特殊情况,蓝线确实是应该下移到和put一致的位置。 希望这个回答对你有帮助。 添加评论 0 0 xiaowan_品职助教 · 2020年03月09...
B. a short put position C. a short position in the stock and a long position in the call option D. a short call position Answer: B A covered call position is a long position in the stock and a short position on the call option. The payoff to this position is equivalent to a short...
When you buy a put for a covered call trade, you then have both a sold call and bought put on the stock you own. This is called a “collar” as you have a protective put on a covered call. The classic collar has an at-the-money (ATM) call and put at the same strike price. ...