最近研究这个系统性风险很火,CoVAR最早是用分位数进行计算的,所以称它为条件VaR。而后它扩展到copula族模型,通过链接函数来计算条件var。通过DCC-garch中的动态相关系数,扩展到时变的covar。感觉有点意思,金…
最近在做时间序列有关的论文,学习了DCC-GARCH模型。 发现R里面可以实现基于T分布建模 需要用到rugarch rmgarch包 代码: library(ggplot2)#画出时序图ggplot(data=df)+geom_line(aes(date,variable1),size=0.3)+theme_classic()+labs(title="Insurance",# 定义主标题x="Date",# 定义x轴文本y="Return")+#...
DCC-TGARCH模型CoVaR方法当前世界正面临百年未有之大变局,特别是全球原油市场受到地缘政治,大国博弈,新冠疫情等多维影响.研究国际原油市场对我国金融市场的冲击,对于防范化解系统性风险具有重要意义.2020年国际原油市场出现了极端特殊事件(WTI的5月期货合约结算价为负),给观测原油期货风险溢出提供了绝佳的机会.对此,本文将...
Asymmetries, causality and correlation between FTSE100 spot and futures: A DCC-TGARCH-M analysis. International Review of Financial Analysis 24 (C), 26-37.Tao, J. , Green, C. J. Asymmetries, Causality and Correlation between FTSE 100 Spot and Futures: A DCC - TGARCH - M Analysis [J]....