3 计算无风险收益率和证券组合的方差,得出CAL直线 4 由两个证券组合的主动投资推导出的CAL线,得出N资产组合被动投资的CML线。 5 计算CML线和有效资产边界的交点。 6 由上面一个交点,推导出CAPM模型,就是证券市场线SML 资本市场线与证券市场线的区别 (1)“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非...
而CML是其中最特殊的一条，选取的风险资产是市场中所有的资产。只有一条。关于SML，是证券市场线，可以...
SML线是CAL和CML的发展，创新性的将总风险分为系统性风险和非系统性风险，认为收益只与系统性风险有关...
eJzUvWmPXcmRJfhdgP5DzIcCpJoh6fuibylWVo8KoQXaRppCIUGRkUpWccnmInXOrx83s3PM/cWL yMpGNwY9qm6JPLzPr19fzG05Zv4P/9tvfvfki1fv/3L3JD8NNz/+0T/8w/MPdy8+vf/wsxuFb37x 5s3nj58+CPST3/70JvanQZ764hfjKzz5x7sPH1+/f/ezm5SeRvvXf5bf/+TnH95//Pjiw6v/4+Zf 7j5+vPvpzU9+Kv/4+9ef3tytf/7...
先简要说一下这四条线的关系：CAL-->CML（Market Portfolio）-->SML（Single Stock）然后，给出这四...
SML（security market line）则描述了系统风险β（systematic risk）和期待收益（expected return）之间的...
SML是建立在CML基础上，以期望收益率与beta（风险敏感性）为坐标的直线（可向左边延伸，即beta<0）。...
do you know HB？
画图 定义（wikipedia） 公式是什么 假设前提是否相同，只想到了这些。。其实最难的感觉是如何翻成英文吧...