而CML是其中最特殊的一条，选取的风险资产是市场中所有的资产。只有一条。关于SML，是证券市场线，可以...
3 计算无风险收益率和证券组合的方差,得出CAL直线 4 由两个证券组合的主动投资推导出的CAL线,得出N资产组合被动投资的CML线。 5 计算CML线和有效资产边界的交点。 6 由上面一个交点,推导出CAPM模型,就是证券市场线SML 资本市场线与证券市场线的区别 (1)“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非...
CML是最优的CAL（与马克维茨的有效率边界相切）。CAL有无数条，但CML只有一条。
CAL和CML都在同一个坐标系中，纵轴为收益，横轴为代表总风险的方差。纵轴取截距为无风险收益R，R与有...
SML是建立在CML基础上，以期望收益率与beta（风险敏感性）为坐标的直线（可向左边延伸，即beta<0）。...
do you know HB？
画图 定义（wikipedia） 公式是什么 假设前提是否相同，只想到了这些。。其实最难的感觉是如何翻成英文吧...
也就是说，在CAPM模型下，CML是最优的CAL（与马克维茨的有效率边界相切）。CAL有无数条，但CML只有一...
补充下楼上的，横轴是标准差，不是方差