布莱克-舒尔斯模型（英语：Black-Scholes Model），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦·舒尔斯（Myron Scholes）与费雪·布莱克（Fischer Black）首先提出，并由罗伯特·墨顿（Robert C. Merton）完善。该模型就是以迈伦·舒尔斯和费雪·布莱克命名的。1997年迈伦·舒尔斯...
所以，布莱克—斯克尔斯定价模型亦可称为布莱克—斯克尔斯—默顿定价模型。默顿扩展了原模型的内涵，使之同样运用于许多其它形式的金融交易。瑞士皇家科学协会(The Royal Swedish Academyof Sciencese)赞誉他们在期权定价方面的研究成果是今后25年经济科学中的最杰出贡献。假设条件 (一)B-S模型有5个重要的假设 1、金融...
布莱克-舒尔斯模型（英语：Black-Scholes Model），简称BS模型，又称布莱克-舒尔斯-墨顿模型（Black–Scholes–Merton model），是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦·舒尔斯（Myron Scholes）与费雪·布莱克（Fischer Black）首先提出，并由罗伯特·墨顿（Robert C. Merton）修改模型于...
Black-Scholes模型可以说是最经典的用来做期权定价和对冲的数学模型,它由Black和Scholes首先提出,用来定价欧式期权(European option),后经Merton修改,使其在有股息(dividend)的情况下也可使用。此模型假设期权的基础股票(underlying stock)遵循几何布朗运动(geometric Brownian motion),并依此给出期权的唯一价格。此外,它还...
1 Black-Scholes 期权定价模型概述 2 B-S期权定价模型(以下简称B-S模型)及其假设条件 2.1 (一)B-S模型有5个重要的假设 2.2 (二)荣获诺贝尔经济学奖的B-S定价公式 3 B-S定价模型的推导与运用 4 B-S模型的发展、股票分红 5 B-S模型的影响
BLACK-SCHOLES期权定价模型,Black-Scholes-Merton期权定价模型(Black-Scholes-Merton Option Pricing Model),即布莱克-斯克尔斯-默顿期权定价模型。1997年10月10日,第二十九届诺贝尔经济学奖授予了两位美国学者,哈佛商学院教授罗伯特·默顿(Robert Merton)和斯坦福大学教
Black-Scholes期权定价模型是金融领域中最著名的定价模型之一。它提供了一个基于几何布朗运动的股票价格模型,可以计算欧式期权的合理价格。该模型的公式给出了欧式期权的理论价格,而不考虑市场上的任何其他因素。 Black-Scholes模型的創始人费希尔·布莱克和默顿·斯科尔斯在1973年发布了这一模型,并以此获得了1997年诺贝尔...
Black-Scholes-Merton(BSM)期权定价模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型,由费雪·布莱克(Fischer Black)、米伦·舒尔茨(Myron Scholes)和罗伯特·默顿(Robert Merton)于1973年共同提出。 该模型是基于以下假设: 市场是完全有效的,即不存在套利机会; 股票价格的变化符合几何布朗运动的模型,即股票价格的变化服从正态...
Black-Scholes-Merton（BSM）期权定价模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型，由费雪·布莱克（Fischer Black）、米伦·舒尔茨（Myron Scholes）和罗伯特·默顿（Robert Merton）于1973年共同提出。该模型是基于以下假设：1.市场是完全有效的，即不存在套利机会；2.股票价格的变化符合几何布朗运动的模型，即股票价格的...